Azioni privilegiate vs Azioni ordinarie nel 2024 [Guida completa]

Comprendere le azioni privilegiate rispetto alle azioni ordinarie può essere un compito arduo. Le azioni privilegiate sono spesso viste come più complesse delle azioni ordinarie, ma con la giusta guida puoi imparare a navigarle con successo.

Questo post sul blog spiegherà le principali distinzioni tra questi due tipi di investimenti in modo che tu possa prendere decisioni intelligenti sul tuo portafoglio. Discuteremo argomenti come diritti e privilegi, potere di voto, dividendi e preferenze di liquidazione per darti una comprensione completa della preferenza rispetto all'investimento in azioni ordinarie.

Alla fine di questo articolo, dovresti avere una comprensione molto migliore del tipo di investimento più adatto ai tuoi obiettivi!

Che cosa sono le azioni privilegiate?

Azioni privilegiate dette anche azioni privilegiate, sono un tipo di titolo emesso da una società che consente agli investitori di usufruire di determinati diritti e vantaggi rispetto agli azionisti ordinari.

Le azioni privilegiate agiscono in modo simile ai titoli di debito in quanto offrono all'investitore un programma di pagamenti di dividendi fissi e priorità in caso di vendita di attività o liquidazione della società. Hanno un diritto più elevato su dividendi e attività rispetto alle azioni ordinarie, il che le rende investimenti interessanti per coloro che cercano rendimenti con una certa sicurezza.

L'offerta di queste azioni può anche avvantaggiare le aziende poiché consente loro di accedere a fondi aggiuntivi senza la necessità di contrarre prestiti o emettere obbligazioni. Le azioni privilegiate sono generalmente classificate in categorie cumulative e non cumulative a seconda che il dividendo possa essere differito.

Pertanto, gli investitori devono valutare attentamente le loro opzioni quando valutano se investire in azioni privilegiate o titoli ordinari.

Cosa sono le azioni ordinarie?

Le Azioni Ordinarie sono uno strumento finanziario che conferisce all'investitore una partecipazione nella società. Le azioni ordinarie danno diritto ai titolari di votare su decisioni aziendali critiche, partecipare alle distribuzioni di dividendi e potenzialmente beneficiare dell'apprezzamento del capitale delle loro azioni.

Questo tipo di azioni è in genere più rischioso delle azioni privilegiate poiché i titolari non hanno alcun diritto su attività o dividendi fino a quando tutti gli altri creditori non vengono pagati. Gli azionisti ordinari hanno diritto di voto.

Le azioni ordinarie rappresentano un interesse azionario in un'azienda, il che significa che i profitti sono condivisi attraverso l'apprezzamento del capitale o dividendi a seconda della loro capacità di realizzare profitti. Le azioni ordinarie di solito non portano dividendi fissi come le azioni privilegiate.

Tuttavia, gli azionisti ordinari traggono vantaggio quando c'è una crescita a lungo termine all'interno di una società perché ottengono maggiori plusvalenze sulle loro azioni ordinarie rispetto agli azionisti privilegiati.

È importante ricordare che le Azioni Ordinarie non hanno un orizzonte temporale prestabilito e possono essere detenute per anni o addirittura decenni, fornendo rendimenti costanti nel tempo.

Le azioni ordinarie sono le azioni più comuni emesse da una società e rappresentano la forma primaria di proprietà. Tali Azioni consentono inoltre ai possessori di ricevere plusvalenze se vendute in borsa ad un prezzo superiore a quello acquistato. Le società possono scegliere di emettere azioni privilegiate o ordinarie a seconda della loro dimensione e complessità.

In che modo le azioni privilegiate e ordinarie sono diverse?

Queste sono alcune differenze tra azioni privilegiate e ordinarie.

Azioni privilegiate -

Le azioni privilegiate vengono utilizzate dalle società per aumentare capitale che viene fornito con un diritto a fisso dividendi.

Gli azionisti privilegiati non hanno diritto di voto sulle operazioni della società.

Non possono prendere decisioni in merito alla direzione o alla strategia dell'azienda.

Gli azionisti privilegiati non possono beneficiare di ulteriori azioni di incentivo da parte dell'azienda.

Titoli ordinari -

Gli Azionisti Ordinari hanno diritto di voto sulle deliberazioni societarie e possono percepire i dividendi quando dichiarati dalla società. Non esiste un importo fisso per il pagamento dei dividendi e i dividendi non sono garantiti.

Gli Azionisti ordinari possono ottenere l'apprezzamento del capitale quando le loro azioni sono vendute ad un prezzo superiore a quello acquistato in borsa.

Gli azionisti ordinari possono beneficiare di azioni di incentivazione aggiuntive da parte dell'azienda, a seconda delle prestazioni dell'azienda o di altri fattori.

Tipi di azioni privilegiate

I diversi tipi di azioni privilegiate sono:

• Azioni privilegiate cumulative: queste azioni danno diritto al titolare a un dividendo accumulato se la società non riesce a pagarle alle date promesse.
• Azioni privilegiate non cumulative: questi azionisti hanno diritto a un mancato dividendo solo se e quando viene pagato dalla società.
• Azioni privilegiate di partecipazione: tali azioni danno diritto ai titolari a un dividendo fisso e danno loro il diritto di partecipare agli utili della società.
• Azioni privilegiate non partecipative: questi azionisti non hanno il diritto di partecipare agli utili della società.
• Azioni privilegiate convertibili: sono convertibili in azioni ordinarie in date specifiche oa discrezione del consiglio di amministrazione.
• Azioni privilegiate non convertibili: queste azioni non possono essere convertite in azioni ordinarie.
• Azioni privilegiate rimborsabili: queste azioni privilegiate possono essere riscattate in una data specifica oa discrezione del consiglio di amministrazione.
• Azioni privilegiate non rimborsabili: queste azioni privilegiate non possono essere riscattate.

Tipi Di Azioni Ordinarie

Ecco alcune tipologie di azioni ordinarie:

• Azioni di diritto: sono le azioni emesse agli azionisti esistenti in proporzione alla loro partecipazione.
• Azioni emesse: sono quelle emesse da una società a soggetti diversi dai suoi azionisti esistenti.
• Azioni sottoscritte: sono quelle emesse agli azionisti che le hanno sottoscritte.
• Sweat equity share: sono il tipo più comune di azioni ordinarie con diritto di voto e rendimenti variabili a seconda della performance di una società.
• Azioni bonus: vengono emesse agli azionisti esistenti senza addebitare alcun prezzo o pagamento.
• Azioni proprie: sono le azioni che sono state riacquistate o riscattate dalla società dai suoi azionisti.

Chi emette azioni privilegiate?

Fondamentalmente, i funzionari di alto rango di una società, come il consiglio di amministrazione, i promotori o i fondatori, possono emettere azioni privilegiate quando vogliono aumentare il capitale.

L'emissione e l'assegnazione di azioni privilegiate sono regolate dal Companies Act e da altri regolamenti applicabili nei diversi paesi.

Chi emette azioni ordinarie?

Il consiglio di amministrazione ha il potere di emettere azioni ordinarie al fine di aumentare il capitale o diluire la proprietà tra diversi soggetti interessati. Possono anche emettere nuove azioni agli azionisti esistenti come bonus per le stock option dei dipendenti o per altri motivi.

Le azioni ordinarie possono essere emesse tramite un'offerta pubblica iniziale (IPO), in cui le azioni sono offerte al pubblico. Inoltre, il collocamento privato è un altro metodo di emissione di azioni ordinarie, che comporta la vendita dei titoli a uno o più investitori istituzionali, come venture capitalist o hedge fund.

Il consiglio ha anche il potere di emettere classi speciali di azioni, come azioni senza diritto di voto e azioni con diritto di voto limitato, con diritti limitati ad esse collegati. A volte, una società può emettere stock option o warrant ai propri dipendenti.

Azioni Privilegiate Vs Azioni Ordinarie: quale è meglio?

Non esiste una risposta perfetta a questa domanda, poiché dipende dalla propensione al rischio e dagli obiettivi personali del singolo investitore.

Le azioni privilegiate offrono maggiore sicurezza e stabilità rispetto alle azioni ordinarie perché forniscono un reddito regolare sotto forma di dividendi per tutta la durata dell'investimento.

D'altra parte, le azioni ordinarie possono fornire rendimenti più elevati se una società si comporta bene, ma comportano anche un rischio maggiore di perdita a causa delle fluttuazioni del mercato azionario.

Pertanto, è importante che gli investitori comprendano i propri obiettivi di investimento e il proprio profilo di rischio prima di decidere in quale tipo di azione investire.

Sia le azioni privilegiate che le azioni ordinarie possono essere investimenti fattibili a seconda delle circostanze personali dell'individuo.

Domande frequenti sulle azioni privilegiate rispetto alle azioni ordinarie:

Conclusione

Comprensione Le azioni privilegiate rispetto alle azioni ordinarie sono entrambi ottimi investimenti che possono soddisfare le diverse esigenze degli investitori. Le azioni privilegiate forniscono un flusso costante di reddito, mentre le azioni ordinarie offrono il potenziale per rendimenti più elevati se la società si comporta bene.

Tuttavia, gli investitori devono comprendere il proprio profilo di rischio prima di determinare in quale tipo di azione investire. È importante ricordare che non esiste una soluzione valida per tutti per investire; ciò che funziona meglio per una persona potrebbe non essere appropriato per un'altra.

In definitiva, dedicando del tempo alla ricerca e alla valutazione dei tuoi obiettivi di investimento, puoi prendere una decisione informata sulla scelta giusta per te.