2024 年の優先株と普通株 [完全ガイド]

優先株と普通株を理解することは、困難な作業になる可能性があります。優先株は通常の株よりも複雑だと思われがちですが、適切なガイダンスがあれば、優先株をうまく操作する方法を学ぶことができます。

このブログ投稿では、ポートフォリオについて賢明な意思決定ができるように、これら 2 種類の投資の主な違いについて説明します。優先株式投資と普通株式投資について包括的に理解していただくために、権利と特権、議決権、配当、清算優先などのトピックについて説明します。

この記事を読み終える頃には、どのタイプの投資が自分の目標に最も適しているのかをよりよく理解できるはずです。

優先株とは何ですか?

優先株式 優先株とも呼ばれる、投資家が一般株主よりも特定の権利や優位性を利用できるようにする、企業が発行する証券の一種です。

優先株は、投資家に固定配当の支払いスケジュールと、資産の売却または会社の清算の場合の優先権を提供するという点で、債券と同様に機能します。通常の株式よりも配当や資産に対する権利が高く、ある程度の確実性を備えたリターンを求める人にとっては魅力的な投資となっています。

これらの株式を売却すると、企業は融資や社債の発行を必要とせずに追加の資金にアクセスできるようになるため、企業にとってもメリットがあります。優先株は通常、配当を繰り延べられるかどうかに応じて累積カテゴリーと非累積カテゴリーに分類されます。

したがって、投資家は、優先株に投資するか、それとも優先株に投資するかを検討する際に、選択肢を慎重に検討する必要があります。 普通株式.

普通株式とは何ですか?

普通株式は、投資家に会社の株式を与える金融商品です。普通株式の保有者は、重要な企業決定に投票し、配当金の分配に参加し、株式の値上がりによる恩恵を受ける可能性があります。

このタイプの株式は、他のすべての債権者に支払いが完了するまで保有者は資産や配当を請求できないため、通常、優先株式よりもリスクが高くなります。一般株主は議決権を持っています。

普通株式は事業の持分を表し、利益を上げる能力に応じて資本増価または配当を通じて利益が分配されることを意味します。普通株には通常、優先株のような固定配当利回りはありません。

それでも、普通株主は、優先株主よりも普通株式でより高いキャピタルゲインを得ることができるため、企業内で長期的な成長が見られる場合には利益を得ることができます。

普通株式には定められた期間がなく、数年または数十年にわたって保有される可能性があり、長期にわたって安定した利益が得られることを覚えておくことが重要です。

普通株式は企業が発行する最も一般的な株式であり、所有権の主要な形態を表します。この株式により、保有者は購入した価格よりも高い価格で株式市場で売却した場合にキャピタルゲインを受け取ることもできます。企業は、その規模と複雑さに応じて、優先株または普通株を発行することを選択できます。

優先株式と普通株式はどう違うのですか?

これらは、優先株式と普通株式のいくつかの違いです。

優先株式 -

優先株は企業が調達するために使用されます 固定資産の権利を伴う資本 配当金。

優先株主には会社の運営に関する議決権はありません。

彼らは会社の方向性や戦略について決定を下すことができません。

優先株主には、当社から追加のインセンティブ株式を受け取る資格はありません。

普通株式 -

普通株主は企業決定に対する議決権を持ち、企業が宣言した場合には配当金を受け取ることができます。配当金の支払額は定められておらず、配当金が保証されるものではありません。

普通株主は、株式市場で購入した価格よりも高い価格で株式を売却した場合、資本増価を受け取ることができます。

一般株主は、会社の業績やその他の要因に応じて、会社から追加のインセンティブ株式を受け取る資格がある場合があります。

優先株の種類

優先株には次のような種類があります。

• 累積優先株式: これらの株式は、会社が約束の期日までに配当金を支払わなかった場合に、保有者に累積配当金を受け取る権利を与えます。
• 非累積優先株: これらの株主は、会社が配当金を支払った場合に限り、配当金を受け取る権利がありません。
• 参加優先株式: このような株式は、保有者に固定配当を受け取る権利を与え、会社の利益に参加する権利を与えます。
• 非参加優先株式: これらの株主には会社の利益に参加する権利がありません。
• 転換可能優先株式: これらは、特定の日付または取締役会の裁量で普通株式に転換することができます。
• 転換不可能な優先株式: これらの株式は普通株式に転換することはできません。
• 償還可能な優先株式: これらの優先株式は、特定の日付または取締役会の裁量で償還できます。
• 償還不可能な優先株式: これらの優先株式は償還できません。

普通株式の種類

普通株式には次のような種類があります。

• 権利株：既存株主の保有割合に応じて発行される株式です。
• 発行済み株式: 企業が既存の株主以外の者に発行する株式です。
• 引受株式： 引受けを行った株主に対して発行される株式です。
• スウェット株式：これは議決権を持ち、会社の業績に応じて変動する利益を伴う最も一般的なタイプの普通株式です。
• ボーナス株式: 価格や支払いを請求することなく既存の株主に発行されます。
• 自己株式: 会社が株主から買い戻しまたは買い戻した株式です。

優先株を発行するのは誰ですか?

基本的に、取締役会、発起人、創設者などの企業の高官は、資本を調達したいときに優先株を発行できます。

優先株の発行と割り当ては、会社法およびさまざまな国で適用されるその他の規制によって規制されています。

普通株式を発行するのは誰ですか?

取締役会は、資本を調達したり、さまざまな利害関係者間で所有権を希薄化する目的で普通株式を発行する権限を持っています。また、従業員ストックオプションやその他の理由で既存株主に新株を発行する場合もあります。

普通株式は、株式が一般に公開される新規株式公開 (IPO) を通じて発行できます。また、私募は普通株式を発行する別の方法であり、ベンチャーキャピタリストやヘッジファンドなどの 1 人以上の機関投資家に証券を販売することが含まれます。

取締役会はまた、限定された権利が付与された無議決権株式や制限議決権株式などの特別な種類の株式を発行する権限も持っています。場合によっては、企業が従業員にストックオプションや新株予約権を発行することがあります。

優先株と普通株: どちらが優れていますか?

この質問に対する完璧な答えはありません。それは、個々の投資家のリスク選好度や個人の目標によって異なります。

優先株は、投資期間を通じて配当という形で定期的な収入が得られるため、普通株よりも優れた安全性と安定性を提供します。

一方、普通株式は企業の業績が良ければ高い収益が得られる可能性がありますが、株式市場の変動により損失が生じるリスクも高くなります。

したがって、投資家はどの種類の株式に投資するかを決定する前に、自身の投資目標とリスクプロファイルを理解することが重要です。

優先株と普通株の両方が、個人の個人的な状況に応じて実行可能な投資となる可能性があります。

優先株と普通株に関するよくある質問:

結論

優先株と普通株はどちらも優れた投資であり、さまざまな投資家のニーズに合う可能性があることを理解します。優先株は安定した収入源を提供しますが、普通株は会社の業績が良ければより高い利益が得られる可能性があります。

ただし、投資家は、どの種類の株式に投資するかを決定する前に、自分自身のリスク プロファイルを理解する必要があります。投資には万能の解決策はないということを覚えておくことが重要です。ある人にとって最適なものが、別の人にとっては適切ではない可能性があります。

最終的には、時間をかけて投資目標を調査し評価することで、優先株と普通株のどちらが自分に適しているかについて十分な情報に基づいた決定を下すことができます。