有价证券 2025 [优势、风险和交易流程]

当您考虑投资时，您的想法可能会跳到购买股票或房地产。那么有价证券呢？

您是否曾将它们视为实现金融投资组合多元化的可行选择？如果您百思不得其解，什么是有价证券？您来对地方了。

有价证券代表了投资界经常被忽视但又宝贵的部分。

这些独特的金融工具可能非常有益。顾名思义，这些证券由于其高流动性和广泛的市场吸引力而易于出售。

了解和利用他们的潜力的旅程从这里开始，所以系好安全带，准备扩大你的投资素养。

什么是有价证券？

有价证券是一种流动资产，可以快速转换为现金，对价格影响最小。由于其高度流动性，公司和个人投资者经常将其用作短期投资 投资选择。关键属性包括：

• 高流动性： 有价证券几乎可以立即出售。
• 易于转移： 它们可以方便地从一个所有者转移到另一个所有者。
• 价值一致性： 与汽车或电子产品等有形资产不同，有价证券的价值不太可能因物理磨损而贬值。
• 例子： 其中包括政府债券、公司债券、国库券和普通股。

从更广泛的角度来看，有价证券表明它们是金融紧急情况下可靠的安全网。

它们提供了一种存储剩余资金的可行方法，可以在不损失价值的情况下快速处置。

有价证券不应作为您的主要投资，而应作为财务缓冲或快速现金来源。您可以根据您的风险承受能力和财务目标定制这些资产的组合。

有价证券的类型

有价证券大致可分为两类：股本证券和债务证券。

股本证券

这些是您从公司购买的股票或股票。通过拥有股本证券，您实际上拥有了该业务的一部分，并索取了该公司的部分资产和收益。

• 普通股： 这是个人拥有公司股份的最直接方式。有了这些股份，您可能有权在股东大会上投票。
• 优先股： 这些股票的投票权较少，但股息更可预测。

还请阅读： 2025 年优先股与普通股 [完整指南]

债务证券

这些贷款——无论是向政府、市政府还是公司——随着时间的推移支付利息并在到期时返还本金。

• 政府债券： 这些是向政府提供的贷款，以换取定期支付利息和到期时返还本金。
• 公司债券 涉及向企业放贷以支付利息并随着时间的推移返还本金。
• 市政债券： 地方政府经常发行免税债券来资助公共项目。

接下来，让我们了解这些证券的一些示例：

• 短期国库券（T-bills）： 国库券由美国政府发行，是自发行之日起一年或更短时间内到期的短期证券。
• 货币市场工具： 包括银行提供的存款证 (CD)，其收益率通常高于储蓄账户，但要求将资金存入固定期限。
• 银行承兑汇票： 类似于国库券，但由商业银行发行，保证到期付款。
• 商业票据： 公司发行无担保短期债务工具，用于为应付账款、库存和履行短期负债提供融资。

有价证券在金融市场中占有极其重要的地位，因为它们的流动性和盈利潜力为投资者提供了安全保障。

通过在风险和回报之间取得平衡，有价证券将继续在所有市场条件下激发投资者的兴趣。

有价证券的价值和重要性

有价证券的价值怎么强调都不为过。原因如下：

• 高流动性： 有价证券可以很容易地转换成现金。这意味着您可以在需要时随时获得资金 - 这一属性可以增强业务可持续性和个人财务安全。
• 灵活性： 这些证券因其易于转让而提供灵活的投资管理。它们可以根据市场状况和个人需求进行购买或出售，而不会受到重大限制或延迟。
• 风险管理： 风险偏好较低的人会欣赏有价证券通常提供波动性较小的回报。尽管它们可能并不总是带来高收益，但它们可以保证资金返还，这对于许多其他投资来说是无效的。
• 投资组合多元化： 将具有不同风险程度的不同类型的证券组合起来可以分散您的风险敞口，并有可能提高整体回报。

摩根大通资产管理公司 2016 年的一份报告显示，20 年来（1995 年 12 月底至 2015 年 6 月底），标准普尔 500 指数在所有滚动一年期间的收益为 78%。该数据强调了有价证券的长期增长前景。

此外，有价证券在管理经济体内的货币供应方面发挥着关键作用。

美联储经常使用这些工具（公开市场操作）以控制通货膨胀率并保持经济稳定。

流动性、灵活性、风险分散和整体易用性的综合属性使得有价证券在个人财务管理和企业资金运营中至关重要。

有价证券在企业融资中的作用

以下全面介绍了有价证券如何在您的企业财务中发挥重要作用：

现金管理：

• 有价证券为现金管理提供了一种务实的方法。公司通常有多余的现金，他们希望充分利用它们。
• 将这些资金投资于有价证券可确保在获得这些资金回报的同时保持流动性。

多样化：

利用股本和债务证券有助于 实现企业投资组合多元化，降低风险，同时可能提高整体回报。

资产安全：

与许多其他资产不同，有价证券不会发生物理退化。因此，它们的价值可以随着时间的推移而保持甚至增长。

灵活性：

由于其可转让性，企业可以根据当前的市场状况调整其有价证券资产。

根据美联储的数据，截至 2020 年第三季度，非金融企业持有价值超过 $4 万亿的有价证券投资。这有力地证明了这些投资所发挥的重要作用。

在投资时，公司必须考虑这些证券所涉及的潜在风险，包括债券投资的利率风险和股权投资的波动性。

请记住，确保平衡的投资组合至关重要；任何一种资产类型的过度集中都可能会增加经济衰退期间的脆弱性。

有价证券投资提供的强大机制使其对于管理现金流同时尽可能降低投资风险具有无价的价值。

与有价证券相关的好处

在您的投资组合中添加有价证券有多种好处：

• 流动性： 根据定义，有价证券很容易转换成现金。这种高流动性使它们成为那些需要快速获取资金的人的宝贵选择。
• 潜在回报： 根据类型和发行人的不同，一些有价证券会产生可观的投资回报。例如，公司的债券通常具有有吸引力的利率。
• 多样化： 拥有不同类型的有价证券有助于将风险分散到不同的资产类别、行业或地理区域。股票（股票）、货币市场工具和债务证券（债券）在不同的经济条件下都有不同的表现。
• 防御性投资策略： 在市场波动或经济衰退期间，投资者往往会涌向更安全的投资，例如国债或高评级公司债券。

与有价证券相关的风险

尽管有价证券具有吸引人的特点，但与任何投资一样，它们并非没有风险：

• 市场风险： 也称为系统性风险，无法通过多元化来消除。金融市场的波动会影响这些证券的定价。
• 利率风险： 对于债券等固定收益证券来说，利率变化与债券价格成反比关系。也就是说，如果利率上升，债券价格就会下跌，反之亦然。
• 信用风险/违约风险： 特别是对于公司债券或商业票据，发行人有可能拖欠付款。

在投资任何形式的证券之前，考虑收益和风险至关重要，以便您考虑将有价证券添加到您的投资组合中。

关键是平衡——将高风险、高回报的投资与稳定但利润较低的选择相结合可能是一个成功的策略。

有价证券的交易流程

由于快节奏的环境，交易过程对于新手投资者来说似乎令人难以承受。

然而，掌握基础知识后，您可以相对轻松地进行有价证券交易：

第 1 步：经纪账户

对于美国市场的任何证券交易，您的第一步应该是开设经纪账户。一些著名的经纪公司包括 美林边缘, 保真度， 和 施瓦布.

第二步：市场分析

在做出购买决定之前，请分析财经新闻并了解当前的市场趋势。华尔街日报和彭博社等资源可能会有所帮助。

第 3 步：进行购买。

首先输入 你想买的股票 在您选择的经纪人提供的平台中。然后，您可以下市价单（以当前市场价格购买）或限价单（以特定价格或更好的价格购买）。

第四步：监控您的投资

使用经纪人网站或其他第三方平台上提供的工具定期检查您的投资状态，例如 雅虎财经, 谷歌财经， ETC。

重要的是要记住，尽管有价证券具有流动性和简单的交易性质，但它也存在与市场条件相关的风险。

在交易证券时，请关注 GDP 增长率、通货膨胀率等关键经济指标，因为这些指标往往会影响金融市场的表现。

当前趋势对有价证券的影响

尽管有价证券具有简单化和高流动性的性质，但它并不能免受当前市场趋势和全球事件的影响。以下是当前趋势如何对这些资产产生重大影响：

经济情况

通货膨胀和利率变化直接影响债券的价格，由于债券价格与利率之间的反比关系，价格上涨会降低其价值。

经济复苏往往会促进积极的投资者情绪，从而推高股票价格。

根据《金融杂志》 2018 年的一项研究，有证据表明货币政策公告与股市的即时反应有关。

它还进一步表明，美联储政策利率的微小变化可能会显着影响有价证券的价值。

技术进步

区块链技术重塑了证券的交易和拥有方式，提高了透明度和效率。

机器人顾问通过提供数据驱动的见解来影响投资决策，从而导致有价证券交易日益自动化。

根据一个 德勤2020年报告到 2025 年，机器人顾问将在全球管理约 $16 万亿美元，高于 2020 年的约 $2 万亿美元。

这种巨大的增长凸显了技术如何塑造有价证券格局。

社会政治气候

与地缘政治冲突或健康危机相关的不确定性可能会刺激对这些证券等风险较低资产的投资增加。

全球 COVID-19 大流行对有价证券产生了显着影响。经某机构验证 2020年国际货币基金组织报告2020 年初股价下跌暴露了许多公司容易受到经济冲击的影响。

简而言之，没有任何投资是孤立运作的。投资有价证券时最好考虑更广泛的经济因素。

此外，请密切关注技术进步，因为它们重新定义了投资实践的结构，同时关注影响全球投资者情绪的社会事件。

使用有价证券的多元化技术

多元化是财务规划的基石。这是一种将投资分散到不同类型资产以降低风险的战略方法，有价证券在这一过程中发挥着基础作用。

在这里，您将学习如何通过使用有价证券来实现投资组合多元化。

补充核心投资

有价证券可以补充您的核心投资。例如，如果您的大部分投资都与房地产或私人企业股权相关，那么添加有价证券等高流动性资产可以提供平衡。如果需要，他们可以提供快速的现金来源。

关键点： 平衡高风险投资与有价证券的相对安全性。

有价证券的多样性

有价证券领域的多样性也至关重要。

• 股本证券： 不同行业的普通股混合可以减少某个行业表现不佳的影响。
• 债务证券： 考虑具有不同信用评级和期限的公司债券，以及国库券和市政债券以获得税收优惠。

关键点： 不要把所有的鸡蛋都投入到一种或一类有市场的证券中；将它们传播到周围。

地域多元化

纳入国际有价证券增加了地域多样性。

来自新兴市场的股票或来自稳定外国的政府债券可以增加另一层多元化。

关键点： 地域多元化可以降低任何国家或地区经济衰退的风险。

ValueWalk 2018 年发布的一项研究强调，拥有 20 到 30 只股票可以消除大约 90% 与个股相关的非系统性风险。

此外，Dundas Global Investors的研究指出，2020年第四季度，全球股票股息iii中约$7万亿，约72%来自美国以外，这表明国内领域之外存在潜在机会。

明智的多元化需要调整您的投资组合，以适应您的风险偏好和财务目标——因为财务规划中不存在“一刀切”的策略。

与有价证券相关的监管问题

有价证券受到美国联邦和州层面的全面监管。

这些法律的基石是投资者保护。让我们更深入地探讨一些关键的监管问题。

财务报告准则

最严格的标准围绕财务报告。如果您正在投资或参与一家公司，您可能熟悉资产负债表和损益表。

您可能不知道的是，这些报表需要严格遵守公认会计原则 (GAAP) 法规：

• 有价证券类别： 根据公认会计准则，有价证券分为三类：交易性证券、可供出售证券和持有至到期证券。每个类别都有特定的会计处理方法来评估证券并确认未实现的损益。
• 公允价值会计： 公认会计准则要求公司以公允价值记录特定的有价证券。这意味着可能会根据每个报告期的当前市场价值进行调整。

证券法与合规

具体法律管辖这些证券的发行和交易：

• 1933 年证券法 规定任何证券要约或出售必须在 SEC 注册或符合豁免。
• 证券交易法 1934 年颁布的《二级交易法》管辖通常发生在交易所或场外市场的二级交易。

遵守这些法律可确保市场的透明度和公平性。

监管机构

多个联邦机构负责监督有价证券的不同方面，包括：

• 美国证券交易委员会 (SEC)：执行美国有关销售和发行证券的法律。
• 金融业监管局（FINRA）： 监管经纪公司及其注册代表。

了解这些法规可以指导审慎的投资决策，并减少与不合规相关的风险。

投资者教育对于营造有价证券交易的安全环境至关重要。认识到在这个空间内进行操作时所遵循的规则是非常有益的。

评估绩效：有价证券的关键指标

以下是您在评估投资组合中有价证券的表现时应考虑的关键指标：

投资回报率（ROI）

• 您的投资回报率以投资收益占初始成本的百分比来衡量。投资回报率越高，表明每一美元投资的回报越大。
• 投资回报率可使用以下公式计算：投资回报率 =（当前价值 - 初始成本）/投资成本 * 100

屈服

• 收益率定义为投资的年收入，以投资价格的百分比表示。
• 对于债券，收益率通常被称为到期收益率（YTM），它根据债券的所有未来现金流（包括到期时的价格升值/贬值）计算债券的总回报。

风险指标

应分析 Beta（证券价格波动性与市场波动性的比较）、标准差（回报与平均回报的差异程度）等风险指标，以了解与这些证券相关的固有风险。

市盈率

通常称为市盈率，广泛用于评估股票投资。它显示了投资者愿意为公司收益的 $1 支付多少钱。

每股收益（EPS）

EPS表示公司分配给每个流通股东的利润的一部分。它通常用于进行利润预测和计算其他估值指标。

在评估有价证券时，必须记住，这不仅仅是原始利润或回报数字。相反，最好专注于平衡资产和有效管理风险敞口。

根据各自的财务目标和情况，每个投资者的目标必须是独特的。

不断根据您的需求评估您的证券，而不是仅仅追随高回报或趋势。

有关有价证券的常见问题解答

总结

在您的投资策略中忽视有价证券可能会让您错过这些金融工具的一些有利方面。

它们具有高度流动性且易于转让，而且随着时间的推移也保持价值一致性，并且可以根据您的特定风险承受能力和财务目标进行定制。

虽然不是主要投资，但有价证券可以充当财务缓冲或快速现金来源。

了解有价证券的类型、示例、价值、优点和缺点使您能够战略性地实现投资组合多元化。

此外，了解衡量其绩效的指标可以帮助您更有效地跟踪您的投资。

通过考虑有关有价证券的所有这些细节，您可以更自信地驾驭投资环境，并做出符合您财务目标的明智决策。