Mark To Market Accounting [definitie, voorbeelden en de impact ervan]

Heeft u zich ooit afgevraagd hoe bedrijven hun activa en passiva waarderen? Laten we u kennis laten maken met een populaire methode die veel financiële instellingen gebruiken: 'Mark to Market Accounting'.

Deze aanpak verschilt enigszins van de traditionele kostenberekening en biedt unieke voordelen die van vitaal belang kunnen zijn voor uw bedrijf.

Bij Mark to Market-boekhouding draait het in de kern allemaal om realisme. Het zorgt ervoor dat uw jaarrekening de actuele marktwaarde van uw bezittingen en schulden weerspiegelt.

Het is alsof u de financiën van uw bedrijf een reality check geeft. Het baseren van cijfers op realtime marktwaarden kan uw bedrijfsresultaten aanzienlijk beïnvloeden, wat u in eerste instantie misschien zou verbazen.

Blijf lezen als u nieuwsgierig bent naar hoe dit de manier kan veranderen waarop uw bedrijf met zijn activa en passiva omgaat.

Wat is Mark to Market-boekhouding?

Mark to Market (MTM)-boekhouding is een strategie die de waarde van een actief registreert om de werkelijke marktprijs ervan weer te geven.

In plaats van items op uw balans op te nemen tegen hun oorspronkelijke kostprijs, wijzigt MTM de waarde op basis van de huidige marktomstandigheden.

Het principe achter deze methode is eenvoudig: activa en passiva moeten worden beoordeeld op basis van hun 'reële waarde', wat hun huidige waarde is.

Deze aanpak is van toepassing op verschillende activa en passiva, van effecten, voorraden, onroerend goed en langlopende schulden tot derivaten.

Helaas is de marktprijs niet altijd zichtbaar of duidelijk. Vervolgens gebruiken professionals voor evaluatiedoeleinden prijsmodellen of berekeningen op basis van vergelijkbare activa.

Met behulp van MTM weerspiegelt de boekhouding nauwkeurig de economische realiteit in de financiële overzichten van een bedrijf.

Ondertussen is het van essentieel belang dat u zich bewust blijft van volatiele markten, aangezien deze de financiële positie van een bedrijf aanzienlijk kunnen beïnvloeden.

Hoe Mark to Market werkt

Laten we een voorbeeld bekijken om een duidelijk idee te krijgen van hoe mark-to-market werkt. Stel dat uw bedrijf aandelen bezit van een bedrijf dat voor $50 per stuk is gekocht.

Met traditionele boekhoudmethoden blijven deze aandelen tegen hun aankoopprijs geregistreerd totdat ze worden verkocht.

Met MTM wordt de waarde van deze aandelen echter regelmatig bijgewerkt om de huidige marktprijs weer te geven.

Als de prijs per aandeel stijgt naar $65, zal uw balans deze stijging registreren, en omgekeerd als deze daalt naar $35. Deze regelmatige update geeft nauwkeurig de werkelijke waarde van de activa op een bepaald moment weer.

De belangrijkste stappen bij deze methode zijn:

• Identificeer alle activa en passiva waarvan de waarden kunnen veranderen.
• Bepaal hun huidige marktprijzen.
• Leg deze waarden vast in uw jaarrekening.

Houd er rekening mee dat dit proces vaak taxaties of geavanceerde prijsmodellen vereist wanneer marktprijzen niet gemakkelijk toegankelijk zijn.

MTM wil een realistisch beeld geven van de financiële gezondheid van een bedrijf door rekening te houden met de feitelijke marktomstandigheden in plaats van met historische kosten.

Lees meer over Fondsboekhouding 2023 [Kenmerken, voorbeelden, voor- en nadelen]

Voorbeelden van Mark-to-Market

Om u te helpen beter te begrijpen hoe Mark to Market (MTM) in praktische scenario's werkt, illustreren we het gebruik ervan aan de hand van verschillende voorbeelden.

Voorbeeld 1: Belegging in aandelen

• Geïnvesteerd bedrag: $50.000 (1.000 aandelen tegen $50/aandeel)
• Huidige marktwaarde per aandeel: $65
• MTM-waarde: $65.000 (1.000 aandelen tegen $65/aandeel)
• Winst erkend met MTM: $15.000 ($65.000 - $50.000)

Voorbeeld 2: Obligaties aanhouden

• Aankoopprijs van de obligatie: $20.000 met een nominale waarde van $25.000
• De huidige marktprijs van de obligatie: $22.500
• MTM-waarde: $22.500 (aantal obligaties x huidige marktprijs)
• Erkenning via de MTM-methode resulteert in een ongerealiseerde winst van $2.500 ($22.500 - $20.000)

Voorbeeld 3: Handelen in effecten

Voor een beleggingsonderneming die effecten verhandelt:

• De oorspronkelijke kosten van de zekerheid zijn niet van belang.
• Winsten en verliezen worden niet gerealiseerd totdat de aanbetaling is verkocht.
• Eindedagsaspecten en bedrijfsevenementen bepalen de nominale waarde van de portefeuille.

In elk geval wordt rekening gehouden met schommelingen als gevolg van veranderingen op de markt, in plaats van vast te houden aan de initiële aankoopprijs. MTM geeft een waarheidsgetrouwe weerspiegeling van waar uw bezittingen of schulden vandaag de dag staan.

Houd er rekening mee: De real-world MTM-berekeningen kunnen soms complex zijn, afhankelijk van de aard van de financiële instrumenten en de beschikbaarheid van hun huidige marktprijzen.

Impact op financiële overzichten

Mark to Market-boekhouding heeft een aanzienlijke invloed op de weergave van de financiële gezondheid van een bedrijf. Dit zijn de belangrijkste gebieden waarop u de effecten zult merken:

• Balans: Activa en passiva passen zich regelmatig aan de marktwaarde aan en bieden een momentopname van het nettovermogen van het bedrijf.
• Winst-en verliesrekening: waardeveranderingen, of winsten of verliezen worden opgenomen in inkomensberekeningen. Het maakt niet uit of u het actief nog niet heeft verkocht; Als de waarde ervan stijgt of daalt, heeft dit invloed op uw gerapporteerde inkomsten.
• KasstroomoverzichtOndanks dat het geen echte impact heeft op de kasstromen totdat activa worden verkocht of verplichtingen worden afbetaald, kan MTM de perceptie van beleggers over een bedrijf beïnvloeden op basis van gerapporteerde winsten of verliezen.

MTM heeft rechtstreeks invloed op de winstgevendheid en het eigen vermogen en kan de publieke opinie over uw bedrijf en de aandelenkoersen aanzienlijk beïnvloeden. Het is daarom essentieel om hiermee rekening te houden in uw financiële strategieën.

Mark to Market-boekhouding op beleggingsrekeningen

Mark to Market (MTM) is cruciaal bij het managen investering rekeningen, vooral met effecten. Hier ziet u hoe dit werkt:

• Dagelijkse verzoening: MTM biedt een nauwkeurig dagelijks overzicht van uw winsten en verliezen op beleggingsrekeningen, zodat u een actueel beeld krijgt van uw financiële situatie.
• Waardeschommelingen: In tegenstelling tot traditionele, op kosten gebaseerde boekhouding houdt MTM rekening met dagelijkse marktprijsschommelingen. Hierdoor krijgt u realtime informatie over de actuele waarde van uw beleggingen.
• Ongerealiseerde winsten of verliezen: MTM erkent niet-gerealiseerde winsten of verliezen. Het registreert elke stijging of daling van de marktprijs, ongeacht of de effecten worden verkocht.
• Opties en futurescontracten: Voor handelaren die zich bezighouden met futures en opties is het begrijpen van MTM essentieel. De winst of het verlies op deze contracten wordt dagelijks afgerekend op basis van de actuele marktwaarde.
• Risicobeoordeling: Omdat deze methode rekening houdt met volatiele factoren zoals marktomstandigheden en renteschommelingen, kan deze beleggers inzicht geven in potentiële risico's.

Hoewel MTM de huidige status van uw beleggingen nauwkeurig weergeeft, kan het in zeer volatiele markten de inkomsten of verliezen overdrijven.

Het is vermeldenswaard dat het toepassen van een dergelijke boekhoudmethode gevolgen kan hebben voor de inkomstenbelastingsituatie van uw bedrijf. U dient dus een belastingprofessional te raadplegen wanneer u deze aanpak kiest.

Mark-to-market in persoonlijke boekhouding

Bij persoonlijke boekhouding kan het begrijpen van Mark to Market (MTM) uiterst waardevol zijn, vooral als u beleggingen of andere financiële instrumenten bezit die in waarde fluctueren.

Met deze methode kunt u ervoor zorgen dat uw waardering van activa de huidige waarde nauwkeurig weergeeft.

Hier zijn kritische punten over MTM in persoonlijke boekhouding:

• Waardering van activa: als jij investeren in de aandelen markt of onroerend goed, kunt u MTM-boekhouding gebruiken om deze beleggingen tegen hun huidige marktwaarde vast te leggen in plaats van tegen de prijs die u oorspronkelijk hebt betaald.
• Portefeuillewaarde volgen: Als u een portefeuille met verschillende beleggingen heeft, kunt u deze op de markt brengen om op elk moment een nauwkeuriger beeld van uw vermogen te krijgen.
• Belastingdoeleinden: De IRS-code vereist MTM-boekhouding voor het bepalen van vermogenswinsten en -verliezen voor belastingbetalers die futurescontracten aanhouden.
• Vastgoed planning: Bij de taxatie van een nalatenschap voor successiebelastingdoeleinden kan de executeur de MTM-principes gebruiken om de totale waarde van de nalatenschap te bepalen.
• Risico analyse: Door MTM te gebruiken, wordt het eenvoudig om uw risicoblootstelling te beoordelen: het bedrag dat op het spel staat als de markten uit uw voordeel verschuiven.

Onthoud altijd: het gebruik van MTM-boekhouding kan een grotere volatiliteit op papier betekenen, omdat de waarde van activa fluctueert afhankelijk van de marktomstandigheden.

Dit mag u er echter niet van weerhouden om goede investeringsbeslissingen te nemen op basis van het langetermijnpotentieel.

Lees meer over Boekhoudcyclus [definitie, timing en 8 belangrijke stappen]

Mark-to-market in pensioenboekhouding

Mark-to-market-boekhouding biedt aanzienlijke waarde op het gebied van pensioenboekhouding. Het zorgt ervoor dat de pensioenverplichtingen van een bedrijf de huidige marktomstandigheden accuraat weergeven en niet louter gebaseerd zijn op historische kosten. Dit kan een grote impact hebben op de gerapporteerde financiële positie van een bedrijf.

• Verantwoordelijkheidsevaluatie: MTM geeft u accuraat inzicht in uw pensioenverplichtingen, waardoor u kunt plannen en financieel verantwoorde beslissingen kunt nemen.
• Reflectie van de marktomstandigheden: Met de MTM-aanpak zullen veranderende rentetarieven en rendement op activa rechtstreeks op uw balans worden weerspiegeld. Dit zorgt ervoor dat uw verplichtingen worden gewaardeerd in het licht van de huidige economische omstandigheden.
• Risicobeoordeling: MTM geeft ook meer inzicht in het risicoprofiel van uw pensioenregeling. Het helpt bij het vaststellen of u over- of onderfinanciering uitoefent op basis van de huidige reële waarden.

Van het maken van goed geïnformeerde financiële keuzes tot het verzachten van ongewenste verrassingen: de methoden van Mark to Market effenen de weg naar duurzame economische praktijken.

Bedrijfsinzichten: Mark to Market uitgelegd

Mark to Market (MTM) Accounting is een door de sector erkend instrument dat essentiële voordelen en waarneembare nadelen biedt.

Laten we er verder op ingaan en licht werpen op de manier waarop MTM de financiële positie van een bedrijf beïnvloedt.

Essentiële MTM-boekhoudkundige aspecten

• MTM-boekhouding vertegenwoordigt een alternatieve methode naar traditionele historische kostenberekening, waarbij de waarde van de activa of passiva van een bedrijf wordt aangepast op basis van hun huidige marktprijs.
• Het geldt vooral voor financiële instrumenten, zoals aandelen, obligaties en derivaten die worden aangehouden door financiële instellingen en beleggingsmaatschappijen. Het kan ook worden gebruikt bij het waarderen van activa zoals onroerend goed.

Hoe MTM bedrijven beïnvloedt

• MTM biedt de meest nauwkeurige waardering van de financiële positie van een bedrijf. Het laat zien welke activa het vandaag zou kunnen verkopen of welk verhaal crediteuren hebben in geval van liquidatie.
• De methode creëert transparantie en presenteert waardeschommelingen als gevolg van marktomstandigheden op het moment dat ze zich voordoen.
• Echter, turbulente tijden kunnen de gerapporteerde winsten en de volatiliteit van de kapitaalbasis van een bedrijf vergroten.

Kritiek waarmee MTM wordt geconfronteerd

• Critici beweren dat MTM de financiële instabiliteit kan verergeren omdat het bedrijven dwingt activa af te schrijven om de verkoopprijzen omhoog te jagen in tijden van stress (bijvoorbeeld de financiële crisis van 2008).
• Anderen suggereren dat het een misleidend cijfer oplevert voor lang aangehouden activa waarvan de aankoopprijs aanzienlijk verschilt van de huidige prijzen.

Wetgeving en MTM

In de VS moeten bedrijven die effecten en grondstoffen verhandelen MTM-boekhouding gebruiken volgens de belastingwet (Sectie 475).

Hoewel het begrijpen en implementeren van mark-to-market accounting in eerste instantie ingewikkeld lijkt, wegen de bewezen voordelen ervan vaak zwaarder dan de potentiële uitdagingen.

Door de transparantie te behouden en een realistisch beeld te bieden van de financiële gezondheid van uw bedrijf, blijft deze methode de voorkeur genieten van een groot aantal mondiale bedrijven.

Onthoud echter: het is niet voor elk bedrijf bedoeld. Zorg ervoor dat u de implicaties ervan volledig begrijpt voordat u uw bestaande rapportageprocedures wijzigt.

Overleg indien nodig met uw accountant of een andere financieel adviseur; de situatie van elk bedrijf verschilt.

Lees meer over Boekhoudcyclus [definitie, timing en 8 belangrijke stappen]

Voordelen van Mark to Market Accounting

De adoptie van Mark to Market (MTM)-boekhouding brengt een aantal opmerkelijke voordelen met zich mee, en dit zijn de belangrijkste:

• Huidige marktrealiteit: MTM stelt bedrijven in staat de waarde van activa en passiva aan te passen aan de marktomstandigheden. Deze real-time reflectie biedt een realistische momentopname van de financiële status van een bedrijf.
• Beleggersinzicht: Potentiële investeerders begrijpen de positie van het bedrijf beter, wat hun aan-/verkoopbeslissingen kan beïnvloeden.
• Risicomanagement: Frequente waarderingen helpen bij het identificeren van potentiële risico's of verliezen als gevolg van marktschommelingen. Er kan dan tijdig actie worden ondernomen om deze risico’s te beheersen.
• Transparant financieel beeld: MTM creëert een genuanceerd financieel beeld door daadwerkelijke winst of verlies zichtbaar te maken. Het vermindert de mogelijkheden voor manipulatie, omdat u verliezen niet gemakkelijk kunt verbergen door activa tegen kostprijs te vervoeren.
• Betere besluitvorming: Door een up-to-date financiële positie te bieden, kunnen leidinggevenden en aandeelhouders weloverwogen beslissingen nemen over investeringen en beleid.

Nadelen van Mark voor marktboekhouding

Ondanks de vele voordelen heeft de Mark to Market (MTM)-methode ook nadelen. Het vertrouwen van de methode op de huidige marktomstandigheden kan leiden tot situaties waarin activa en passiva volatieler lijken dan ze zijn. Er kunnen zich verschillende andere uitdagingen voordoen bij MTM, die we hieronder hebben uiteengezet:

• Impact van marktvolatiliteit: In perioden van aanzienlijke marktvolatiliteit kan MTM een vertekend beeld geven van de financiële gezondheid van een bedrijf; activa kunnen ondergewaardeerd zijn in bearmarkten en overgewaardeerd in bullmarkten.
• Subjectieve waardering: Wanneer er geen efficiënt markt- of standaardprijsmodel beschikbaar is voor een actief of passief, is er een persoonlijk oordeel nodig, wat de algemene resultaten kan vertekenen.
• Verhoogde risicoblootstelling: MTM-boekhouding leidt mogelijk tot het rapporteren van niet-gerealiseerde winsten of verliezen, die mogelijk niet werkelijkheid worden als de activa niet worden verkocht. Dit kan ervoor zorgen dat een bedrijf risicovoller lijkt dan het is voor investeerders en belanghebbenden.
• ManipulatieproblemenSommige critici beweren dat MTM het management te veel speelruimte geeft bij het bepalen van waarden, vooral wanneer marktprijzen niet gemakkelijk waarneembaar zijn, wat tot potentiële manipulatie kan leiden.

Redenen waarom we Mark to Market niet kunnen negeren

Mark to Market (MTM)-boekhouding speelt een essentiële rol in het huidige financiële landschap, en hier zijn enkele opmerkelijke redenen waarom deze methode moeilijk over het hoofd te zien is:

• Transparantie: MTM bevordert openheid door een actueel en realistisch beeld te geven van de financiële gezondheid van een bedrijf.
• Realtime analyse: Het weerspiegelt de huidige marktomgeving en maakt realtime analyses voor investeerders en belanghebbenden mogelijk.
• Risico-identificatie: Fluctuaties in marktprijzen helpen bij het identificeren van risico's die verbonden zijn aan het aanhouden van specifieke effecten, waardoor tijdige maatregelen voor mitigatie mogelijk zijn.
• Betere besluitvorming: MTM-gegevens helpen bij nauwkeurigere besluitvorming omdat ze de werkelijke marktwaarde van activa en passiva weergeven.
• Beleidsformulering: Beleidsmakers van overheidsinstellingen vertrouwen vaak op marktgegevens van Mark voor het formuleren van economisch beleid.

De MTM-boekhoudmethodologie verbetert de betrouwbaarheid door grotere transparantie. Het bevordert het vertrouwen onder beleggers en verleent geloofwaardigheid aan de financiële overzichten.

De cruciale rol die het speelt bij de formulering van het begrotingsbeleid en de risicobeoordeling onderstreept de diepgaande betekenis ervan in het hedendaagse bedrijfsleven.

Veelgestelde vragen over Mark To Market-boekhouding

Conclusie

Mark to Market-boekhouding zorgt ervoor dat uw financiële rapportage aansluit bij het huidige economische klimaat.

Door een transparant beeld te geven van de huidige financiële positie van een bedrijf, stelt MTM bedrijven in staat ongerealiseerde winsten of verliezen in realtime te herkennen.

Dit concept is van cruciaal belang omdat het lagen van transparantie aan financiële overzichten toevoegt en het vertrouwen onder beleggers versterkt.

MTM-boekhouding brengt echter uitdagingen met zich mee vanwege de inherente marktvolatiliteit. Niettemin maakt de nadruk van de methode op realisme boven traditionele kostenberekening deze onmisbaar in de hedendaagse zakelijke praktijk.