المحاسبة التسويقية [التعريف والأمثلة وتأثيرها]

هل تساءلت يومًا عن كيفية تقييم الشركات لأصولها والتزاماتها؟ دعنا نقدم لك طريقة شائعة تستخدمها العديد من المؤسسات المالية - "وضع علامة على محاسبة السوق".

يختلف هذا النهج قليلاً عن محاسبة التكاليف التقليدية، حيث يقدم مزايا فريدة يمكن أن تكون حيوية لعملك.

إن وضع علامة على محاسبة السوق، في جوهرها، يدور حول الواقعية. فهو يضمن أن بياناتك المالية تعكس القيمة السوقية الحالية لأصولك والتزاماتك.

إنه مثل إعطاء الشؤون المالية لشركتك فحصًا واقعيًا. يمكن أن تؤثر الأرقام المستندة إلى قيم السوق في الوقت الفعلي بشكل كبير على أرباحك النهائية، الأمر الذي قد يفاجئك في البداية.

استمر في القراءة إذا كنت مهتمًا بمعرفة كيف يمكن أن يؤدي ذلك إلى تغيير كيفية تعامل شركتك مع أصولها والتزاماتها.

ما هو مارك لمحاسبة السوق؟

المحاسبة حسب السوق (MTM) هي استراتيجية تسجل قيمة الأصل لتعكس سعره الفعلي في السوق.

بدلاً من إدراج العناصر في ميزانيتك العمومية بتكلفتها الأصلية، تقوم MTM بتغيير القيمة وفقًا لظروف السوق الحالية.

المبدأ الكامن وراء هذه الطريقة بسيط: ينبغي تقييم الأصول والالتزامات وفقاً "لقيمتها العادلة"، وهي قيمتها الحالية.

وينطبق هذا النهج على الأصول والالتزامات المختلفة، من الأوراق المالية والمخزون والعقارات والديون طويلة الأجل إلى المشتقات.

لسوء الحظ، فإن سعر السوق ليس دائمًا مرئيًا أو مباشرًا. بعد ذلك، يستخدم المحترفون نماذج التسعير أو الحسابات بناءً على أصول مماثلة لأغراض التقييم.

باستخدام MTM، تعكس المحاسبة بدقة الواقع الاقتصادي في البيانات المالية للشركة.

وفي الوقت نفسه، يعد البقاء على دراية بالأسواق المتقلبة أمرًا ضروريًا لأنها قد تؤدي إلى تأرجح الوضع المالي للشركة بشكل كبير.

كيف يعمل مارك للسوق

دعونا نفكر في مثال للحصول على فكرة واضحة عن كيفية عمل العلامة التجارية للسوق. افترض أن شركتك تمتلك أسهمًا في شركة تم شراؤها مقابل $50 لكل منها.

باستخدام طرق المحاسبة التقليدية، تظل هذه الأسهم مسجلة بسعر الشراء حتى يتم بيعها.

ومع ذلك، مع MTM، يتم تحديث قيمة هذه الأسهم بانتظام لتعكس سعر السوق الحالي.

إذا ارتفع سعر السهم إلى $65، فسوف تسجل ميزانيتك العمومية هذا الارتفاع، والعكس صحيح إذا انخفض إلى $35. يُظهر هذا التحديث المنتظم القيمة الحقيقية للأصول بدقة في أي وقت.

الخطوات الرئيسية المتبعة في هذه الطريقة هي:

• تحديد جميع الأصول والالتزامات التي يمكن أن تتغير قيمتها.
• تحديد أسعار السوق الحالية.
• سجل هذه القيم في بياناتك المالية.

تذكر أن هذه العملية تتطلب غالبًا تقييمات أو نماذج تسعير متقدمة عندما لا يكون من السهل الوصول إلى أسعار السوق.

تعتزم MTM تقديم رؤية واقعية للصحة المالية للشركة من خلال النظر في ظروف السوق الفعلية بدلاً من التكاليف التاريخية.

اقرأ المزيد عن محاسبة الصناديق 2023 [الخصائص والأمثلة والإيجابيات والسلبيات]

أمثلة على وضع علامة على السوق

لمساعدتك على فهم كيفية عمل Mark to Market (MTM) بشكل أفضل في سيناريوهات عملية، دعنا نوضح استخدامه من خلال أمثلة مختلفة.

مثال 1: الاستثمار في أسهم حقوق الملكية

• المبلغ المستثمر: $50,000 (1000 سهم بسعر $50/للسهم)
• القيمة السوقية الحالية للسهم الواحد: $65
• قيمة MTM: $65,000 (1000 سهم بسعر $65/للسهم)
• الربح المعترف به باستخدام MTM: $15,000 ($65,000 - $50,000)

مثال 2: الاحتفاظ بالسندات

• سعر شراء السند: $20,000 بقيمة اسمية $25,000
• سعر السوق الحالي للسندات: $22,500
• قيمة MTM: $22,500 (عدد السندات × سعر السوق الحالي)
• يؤدي التعرف على طريقة MTM إلى ربح غير محقق قدره $2,500 ($22,500 - $20,000)

مثال 3: تداول الأوراق المالية

بالنسبة لشركة استثمارية تقوم بتداول الأوراق المالية:

• التكلفة الأصلية للأمن غير مادية.
• لا تتحقق المكاسب والخسائر حتى يتم بيع الوديعة.
• تعمل جوانب نهاية اليوم وأحداث الشركات على ضبط القيمة الاسمية للمحفظة.

توضح كل حالة التقلبات في الاعتبار بسبب التغيرات في السوق بدلاً من الالتزام بسعر الشراء الأولي. توفر MTM انعكاسًا حقيقيًا لمكانة أصولك أو التزاماتك اليوم.

يرجى أن يكون على علم: قد تكون حسابات MTM في العالم الحقيقي معقدة في بعض الأحيان اعتمادًا على طبيعة الأدوات المالية ومدى توفر أسعارها الحالية في السوق.

التأثير على البيانات المالية

تؤثر محاسبة Mark to Market بشكل كبير على تصوير الحالة المالية للشركة. فيما يلي المجالات الرئيسية التي ستلاحظ فيها التأثيرات:

• ورقة التوازن: تتكيف الأصول والالتزامات بانتظام مع القيم السوقية، مما يوفر لمحة سريعة عن صافي قيمة الشركة.
• قوائم الدخل: التغيرات في القيمة سواء المكاسب أو الخسائر يتم دمجها في حسابات الدخل. لا يهم إذا لم تقم ببيع الأصل بعد؛ إذا ارتفعت قيمتها أو انخفضت، فسوف يؤثر ذلك على أرباحك المبلغ عنها.
• بيان التدفقات النقدية: على الرغم من عدم وجود تأثير حقيقي على التدفقات النقدية حتى يتم بيع الأصول أو سداد الالتزامات، إلا أن MTM يمكن أن تؤثر على تصور المستثمرين للشركة بناءً على الأرباح أو الخسائر المبلغ عنها.

تؤثر MTM بشكل مباشر على سجلات الربحية وحقوق المساهمين ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على الرأي العام حول أعمالك وأسعار الأسهم. ولذلك فمن الضروري أن تأخذ ذلك في الاعتبار في استراتيجياتك المالية.

وضع علامة على محاسبة السوق في حسابات الاستثمار

يعتبر Mark to Market (MTM) أمرًا بالغ الأهمية في الإدارة حسابات الاستثماروخاصة فيما يتعلق بالأوراق المالية. وإليك كيفية عمل هذا:

• المصالحة اليومية: توفر MTM نظرة عامة يومية دقيقة عن مكاسبك وخسائرك في حسابات الاستثمار، مما يضمن حصولك على تمثيل محدث لوضعك المالي.
• تقلبات القيمة: على عكس المحاسبة التقليدية القائمة على التكلفة، تأخذ MTM في الاعتبار التقلبات اليومية في أسعار السوق. يمنحك هذا معلومات في الوقت الفعلي حول القيمة الحالية لاستثماراتك.
• المكاسب أو الخسائر غير المحققة: تعترف MTM بالمكاسب أو الخسائر غير المحققة. ويسجل أي زيادة أو نقصان في سعر السوق، بغض النظر عما إذا تم بيع الأوراق المالية.
• الخيارات والعقود الآجلة: بالنسبة للمتداولين الذين يتعاملون مع العقود الآجلة والخيارات، فإن فهم MTM أمر ضروري. تتم تسوية الربح أو الخسارة في هذه العقود يوميًا بناءً على قيمتها السوقية الحالية.
• تقييم المخاطر: بما أن هذه الطريقة تأخذ في الاعتبار العوامل المتقلبة مثل ظروف السوق وتقلبات أسعار الفائدة، فإنها يمكن أن توفر للمستثمرين نظرة ثاقبة للمخاطر المحتملة.

ومع ذلك، في حين أن MTM تظهر بدقة الوضع الحالي لاستثماراتك، إلا أنها يمكن أن تبالغ في تقدير الدخل أو الخسائر في الأسواق شديدة التقلب.

تجدر الإشارة إلى أن اعتماد مثل هذه الطريقة المحاسبية قد يؤثر على وضع ضريبة الدخل في عملك. وبالتالي، يجب عليك استشارة متخصص في الضرائب عند اعتماد هذا النهج.

علامة للسوق في المحاسبة الشخصية

في المحاسبة الشخصية، يمكن أن يكون فهم السوق (MTM) ذا قيمة كبيرة، خاصة إذا كنت تمتلك استثمارات أو أدوات مالية أخرى تتقلب قيمتها.

تساعدك هذه الطريقة على التأكد من أن تقييمك للأصول يعكس بدقة قيمتها الحالية.

فيما يلي نقاط مهمة حول MTM في المحاسبة الشخصية:

• تقييم الأصول: اذا أنت استثمر في الأسهم السوق أو العقارات، يمكنك استخدام محاسبة MTM لتسجيل هذه الاستثمارات بقيمتها السوقية الحالية بدلاً من السعر الذي دفعته في الأصل.
• تتبع قيمة المحفظة: إذا كانت لديك محفظة من الاستثمارات المختلفة، فإن وضع علامة عليها في السوق يمكن أن يعطي صورة أكثر دقة عن ثروتك في أي وقت.
• أغراض الضريبة: يتطلب رمز مصلحة الضرائب الأمريكية محاسبة MTM لتحديد المكاسب والخسائر الرأسمالية لدافعي الضرائب الذين لديهم عقود آجلة.
• التخطيط العقاري: عند تقييم عقار لأغراض ضريبة الميراث، يجوز للمنفذ استخدام مبادئ MTM لتقييم القيمة الإجمالية للتركة.
• تحليل المخاطر: باستخدام MTM، يصبح من السهل تقييم تعرضك للمخاطر - المبلغ المعرض للخطر إذا تحولت الأسواق لصالحك.

تذكر دائمًا أن استخدام محاسبة MTM قد يعني زيادة التقلبات على الورق حيث تتقلب قيم الأصول مع ظروف السوق.

ومع ذلك، لا ينبغي أن يمنعك هذا من اتخاذ قرارات استثمارية سليمة بناءً على الإمكانات طويلة المدى.

اقرأ المزيد عن الدورة المحاسبية [التعريف والتوقيت و8 خطوات مهمة]

علامة للسوق في محاسبة المعاشات التقاعدية

توفر محاسبة Mark to Market قيمة كبيرة في مجال محاسبة المعاشات التقاعدية. فهو يضمن أن التزامات التقاعد الخاصة بالشركة تمثل بدقة ظروف السوق الحالية ولا تعتمد فقط على التكاليف التاريخية. يمكن أن يكون لهذا تأثير عميق على الوضع المالي المعلن للشركة.

• تقييم المسؤولية: تمنحك MTM رؤية دقيقة لالتزاماتك التقاعدية، مما يسمح لك بالتخطيط واتخاذ قرارات مسؤولة ماليًا.
• انعكاس حالة السوق: مع نهج MTM، فإن تغير أسعار الفائدة والعائد على الأصول سوف ينعكس بشكل مباشر على ميزانيتك العمومية. وهذا يضمن تقييم التزاماتك في ضوء الظروف الاقتصادية الحالية.
• تقييم المخاطر: توفر MTM أيضًا رؤية أكبر لملف تعريف المخاطر الخاص بخطة التقاعد الخاصة بك. فهو يساعد على تحديد ما إذا كنت تمول بشكل زائد أو ناقص التمويل بناءً على القيم العادلة الحالية.

ومن اتخاذ خيارات مالية مستنيرة إلى تخفيف المفاجآت غير المرغوب فيها، تمهد أساليب تحديد السوق الطريق نحو ممارسات اقتصادية مستدامة.

رؤى الشركة: شرح العلامة للسوق

تعتبر محاسبة Mark to Market (MTM) أداة معترف بها في الصناعة وتوفر فوائد أساسية وعيوب واضحة.

دعونا نتعمق أكثر، ونلقي الضوء على كيفية تأثير MTM على الوضع المالي للشركة.

الجوانب المحاسبية الأساسية لـ MTM

• تمثل محاسبة MTM طريقة بديلة إلى محاسبة التكاليف التاريخية التقليدية، وتعديل قيمة أصول الشركة أو التزاماتها بناءً على سعر السوق الحالي.
• ينطبق في الغالب على أدوات ماليةمثل الأسهم والسندات والمشتقات التي تحتفظ بها المؤسسات المالية وشركات الاستثمار. ويمكن استخدامه أيضًا في تقييم الأصول مثل العقارات.

كيف تؤثر MTM على الشركات

• توفر MTM التقييم الأكثر دقة للوضع المالي للشركة. فهو يوضح الأصول التي يمكن أن تبيعها اليوم أو ما هو حق الرجوع للدائنين في حالة التصفية.
• تخلق هذه الطريقة الشفافية، حيث تعرض تقلبات القيمة بسبب ظروف السوق عند حدوثها.
• ومع ذلك، يمكن أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تضخيم أرباح الشركة المعلنة وتقلب قاعدة رأس المال.

الانتقادات التي واجهتها MTM

• يجادل المنتقدون بأن MTM يمكن أن تؤدي إلى تفاقم عدم الاستقرار المالي لأنها تجبر الشركات على شطب الأصول لخفض أسعار البيع خلال أوقات التوتر (على سبيل المثال، الأزمة المالية لعام 2008).
• ويشير آخرون إلى أنه يقدم رقما مضللا للأصول المحتفظ بها منذ فترة طويلة حيث يختلف سعر الشراء بشكل كبير عن الأسعار الحالية.

التشريعات وMTM

في الولايات المتحدة، يجب على شركات تداول الأوراق المالية والسلع استخدام محاسبة MTM بموجب قانون الضرائب (المادة 475).

في حين أن فهم العلامات التجارية وتنفيذها في محاسبة السوق قد يبدو معقدًا في البداية، إلا أن فوائدها المثبتة غالبًا ما تفوق التحديات المحتملة.

ومن خلال الحفاظ على الشفافية وتقديم رؤية واقعية للسلامة المالية لشركتك، تظل هذه الطريقة مفضلة لدى مجموعة من الشركات العالمية.

تذكر، على الرغم من ذلك: إنه ليس مخصصًا لكل الأعمال التجارية الموجودة هناك. تأكد من فهمك الكامل لآثارها قبل تغيير إجراءات إعداد التقارير الحالية.

استشر محاسبك أو مستشار مالي آخر إذا لزم الأمر - يختلف موقف كل شركة.

اقرأ المزيد عن الدورة المحاسبية [التعريف والتوقيت و8 خطوات مهمة]

إيجابيات مارك لمحاسبة السوق

يأتي اعتماد محاسبة Mark to Market (MTM) مع العديد من الفوائد الملحوظة، وإليك أهمها:

• واقع السوق الحالي: تمكن MTM الشركات من ضبط قيم الأصول والالتزامات وفقًا لظروف السوق. يقدم هذا الانعكاس في الوقت الفعلي لمحة واقعية عن الوضع المالي للشركة.
• رؤية المستثمر: يفهم المستثمرون المحتملون موقف الشركة بشكل أفضل، مما يمكن أن يفيد قرارات الشراء/البيع الخاصة بهم.
• إدارة المخاطر: التقييم المتكرر يساعد على تحديد المخاطر أو الخسائر المحتملة من تقلبات السوق. ويمكن بعد ذلك اتخاذ الإجراءات اللازمة في الوقت المناسب لإدارة هذه المخاطر.
• صورة مالية شفافة: تقوم MTM بإنشاء صورة مالية دقيقة من خلال الكشف عن الربح أو الخسارة الفعلية. فهو يقلل من احتمالات التلاعب لأنه لا يمكنك إخفاء الخسائر بسهولة عن طريق حمل الأصول بسعر التكلفة.
• اتخاذ قرارات أفضل: توفير وضع مالي حديث يسمح للمديرين التنفيذيين والمساهمين باتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بالاستثمارات والسياسات.

سلبيات مارك لمحاسبة السوق

على الرغم من فوائدها العديدة، فإن طريقة التسويق للسوق (MTM) لها عيوب. يمكن أن يؤدي اعتماد الطريقة على ظروف السوق الحالية إلى حالات قد تبدو فيها الأصول والالتزامات أكثر تقلبا مما هي عليه. يمكن أن تنشأ العديد من التحديات الأخرى مع MTM، والتي أوضحناها أدناه:

• تأثير تقلبات السوق: في فترات التقلبات الكبيرة في السوق، قد تقدم MTM رؤية مشوهة للصحة المالية للشركة؛ قد تكون الأصول مقومة بأقل من قيمتها في الأسواق الهابطة ومبالغة في قيمتها في الأسواق الصاعدة.
• التقييم الذاتي: عندما لا يتوفر نموذج سوقي أو نموذج تسعير قياسي فعال للأصل أو الالتزام، فإن ذلك يتطلب الحكم الشخصي، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى تحريف النتائج الإجمالية.
• زيادة التعرض للمخاطر: من المحتمل أن تؤدي محاسبة MTM إلى الإبلاغ عن المكاسب أو الخسائر غير المحققة، والتي قد لا تتحقق إذا لم يتم بيع الأصول. وهذا قد يجعل الشركة تبدو أكثر خطورة مما هي عليه بالنسبة للمستثمرين وأصحاب المصلحة.
• مخاوف التلاعب: يرى بعض النقاد أن MTM يمنح الإدارة قدرًا كبيرًا من السلطة التقديرية في تحديد القيم، وذلك بشكل رئيسي عندما لا تكون أسعار السوق قابلة للملاحظة بسهولة، مما يؤدي إلى التلاعب المحتمل.

الأسباب التي تجعلنا لا نستطيع تجاهل وضع علامة في السوق

تلعب المحاسبة حسب السوق (MTM) دورًا أساسيًا في المشهد المالي اليوم، وإليك بعض الأسباب الجديرة بالملاحظة التي تجعل من الصعب التغاضي عن هذه الطريقة:

• الشفافية: تعمل MTM على تعزيز الانفتاح من خلال تقديم صورة حالية وواقعية للصحة المالية للشركة.
• التحليل في الوقت الحقيقي: إنه يعكس بيئة السوق الحالية، مما يسهل التحليل في الوقت الحقيقي للمستثمرين وأصحاب المصلحة.
• تعريف المخاطر: التقلبات تساعد أسعار السوق في تحديد المخاطر المرتبطة بحيازة أوراق مالية محددة، مما يتيح اتخاذ تدابير التخفيف في الوقت المناسب.
• اتخاذ قرارات أفضل: تساعد بيانات MTM في اتخاذ قرارات أكثر دقة نظرًا لتمثيلها للقيمة السوقية الفعلية للأصول والالتزامات.
• صياغة السياسات: يعتمد صناع السياسات في المؤسسات الحكومية في كثير من الأحيان على بيانات مارك لصياغة السياسات الاقتصادية.

تعمل منهجية المحاسبة MTM على تعزيز الموثوقية من خلال قدر أكبر من الشفافية. إنه يعزز الثقة بين المستثمرين ويضفي المصداقية على البيانات المالية.

ويؤكد دورها المحوري في صياغة السياسة المالية وتقييم المخاطر أهميتها العميقة في مجال الشركات اليوم.

الأسئلة الشائعة حول محاسبة Mark To Market

خاتمة

تضمن محاسبة Mark to Market توافق تقاريرك المالية مع البيئة الاقتصادية المستمرة.

من خلال توفير صورة شفافة للوضع المالي الحالي للشركة، تسمح MTM للشركات بالتعرف على المكاسب أو الخسائر غير المحققة في الوقت الفعلي.

وهذا المفهوم أمر بالغ الأهمية، حيث يضيف طبقات من الشفافية إلى البيانات المالية ويعزز الثقة بين المستثمرين.

ومع ذلك، فإن محاسبة MTM تأتي مع تحديات بسبب التقلبات المتأصلة في السوق. ومع ذلك، فإن تركيز هذه الطريقة على الواقعية بدلاً من محاسبة التكاليف التقليدية يجعلها لا غنى عنها في الممارسات التجارية المعاصرة.