Marketable Securities 2026 [Benefits, Risks, And Trading Processes]

عندما تفكر في الاستثمار ، من المحتمل أن يقفز عقلك إلى شراء الأسهم أو العقارات. ولكن ماذا عن الأوراق المالية القابلة للتسويق؟

هل سبق لك أن اعتبرتها خيارات قابلة للتطبيق لتنويع محفظتك المالية؟ إذا كنت تحك رأسك متسائلاً ، ما هي الأوراق المالية القابلة للتسويق؟ لقد جئت إلى المكان المناسب.

تمثل الأوراق المالية القابلة للتسويق شريحة غالبًا ما يتم تجاهلها ولكنها ثمينة من عالم الاستثمار.

يمكن أن تكون هذه الأدوات المالية الفريدة مفيدة للغاية. كما يوحي اسمها ، من السهل بيع هذه الأوراق المالية بسبب السيولة العالية وجاذبية السوق الواسعة.

تبدأ الرحلة في فهم إمكاناتهم وتسخيرها من هنا ، لذا استعد لتوسيع محو الأمية الاستثمارية لديك.

ما هي الأوراق المالية القابلة للتسويق؟

الأوراق المالية القابلة للتسويق هي نوع من الأصول السائلة التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد بأقل تأثير على السعر. نظرًا لطبيعتها عالية السيولة ، غالبًا ما يستخدمها المستثمرون الأفراد والشركات على المدى القصير خيارات الاستثمار. السمات الرئيسية تشمل:

• سائل للغاية: يمكن بيع الأوراق المالية القابلة للتسويق على الفور تقريبًا.
• قابل للتحويل بسهولة: يمكن نقلها بسهولة من مالك إلى آخر.
• تناسق القيمة: على عكس الأصول الملموسة مثل السيارات أو الإلكترونيات ، من غير المرجح أن تنخفض قيمة الأوراق المالية القابلة للتسويق بسبب البلى المادي.
• أمثلة: وتشمل هذه السندات الحكومية وسندات الشركات وأذون الخزانة والأسهم العادية.

إن المنظور الأوسع للأوراق المالية القابلة للتسويق يكشف عنها كشبكات أمان موثوقة أثناء حالات الطوارئ المالية.

إنها توفر طريقة قابلة للتطبيق لتخزين الأموال الفائضة ، على استعداد لنزع الملكية بسرعة دون فقدان القيمة.

لا ينبغي أن تكون الأوراق المالية القابلة للتسويق بمثابة استثمارك الأساسي ، بل يجب أن تكون بمثابة وسادة مالية أو مصدر نقدي سريع. أنت تخصص مزيجًا من هذه الأصول بناءً على تحملك للمخاطر والأهداف المالية.

أنواع الأوراق المالية القابلة للتسويق

يمكن تصنيف الأوراق المالية القابلة للتسويق على نطاق واسع إلى فئتين: الأوراق المالية للأسهم وأوراق الدين.

الأوراق المالية

هذه هي الأسهم أو الأسهم التي تشتريها من شركة. بامتلاكك للأوراق المالية ، فأنت تمتلك أساسًا جزءًا من الأعمال التجارية وتطالب بجزء من أصول الشركة وأرباحها.

• الأسهم المشتركة: هذه هي الطريقة الأكثر مباشرة للأفراد لامتلاك جزء من الشركة. مع هذه الأسهم ، قد يحق لك التمتع بحقوق التصويت في اجتماعات المساهمين.
• الاسهم المفضلة: تتمتع هذه الأسهم بحقوق تصويت أقل ولكنها توفر أرباحًا أكثر قابلية للتنبؤ بها.

اقرأ أيضا: Preference Shares vs Ordinary Shares In 2026 [Complete Guide]

سندات الدين

هذه القروض - سواء للحكومة أو البلدية أو الشركة - تدفع الفائدة بمرور الوقت وتعيد رأس المال عند الاستحقاق.

• السندات الحكومية: هذه هي القروض الممنوحة للحكومة مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة وعائد أصل الدين عند الاستحقاق.
• سندات الشركات تنطوي على إقراض الأموال للشركات مقابل مدفوعات الفائدة والمبلغ الرئيسي العائد بمرور الوقت.
• سندات بلدية: غالبًا ما تصدر الحكومات المحلية سندات معفاة من الضرائب لتمويل المشاريع العامة.

علاوة على ذلك ، دعنا نفهم بعض الأمثلة التي تندرج تحت هذه الأوراق المالية:

• أذون الخزانة (أذون الخزانة): صادرة عن حكومة الولايات المتحدة ، أذون الخزانة هي أوراق مالية قصيرة الأجل تستحق في عام واحد أو أقل من تاريخ إصدارها.
• أدوات سوق المال: تشمل شهادات الإيداع (CDs) التي تقدمها البنوك ذات العائد المرتفع عادةً من حسابات التوفير ولكنها تتطلب الاحتفاظ بالأموال المودعة لفترة زمنية محددة.
• قبول مصرفي: مماثلة لفاتورة الخزانة ولكنها صادرة عن بنك تجاري يضمن السداد عند الاستحقاق.
• ورقة تجارية: تصدر شركات أدوات الدين قصير الأجل غير المضمونة لتمويل حسابات الدفع والمخزون والوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.

الأوراق المالية القابلة للتسويق لها أهمية كبيرة في الأسواق المالية لأنها توفر الأمان للمستثمرين بسبب السيولة والربحية بفضل إمكانات الكسب.

من خلال تحقيق هذا التوازن بين المخاطر والمكافآت ، تستمر الأوراق المالية القابلة للتداول في جذب اهتمام المستثمرين في جميع ظروف السوق.

قيمة وأهمية الأوراق المالية القابلة للتسويق

لا يمكن المبالغة في قيمة الأوراق المالية القابلة للتداول. إليكم السبب:

• سيولة عالية: يمكن تحويل الأوراق المالية القابلة للتسويق بسهولة إلى نقد. هذا يعني أنه يمكنك الوصول بسهولة إلى الأموال عند الحاجة - وهي سمة تعزز استدامة الأعمال والأمن المالي الشخصي.
• المرونة: توفر هذه الأوراق المالية إدارة مرنة للاستثمار نظرًا لسهولة تحويلها. يمكن شراؤها أو بيعها بناءً على ظروف السوق والاحتياجات الشخصية دون قيود أو تأخير كبير.
• إدارة المخاطر: أولئك الذين لديهم شهية أقل للمخاطر يقدرون أن الأوراق المالية القابلة للتسويق عادة ما تقدم عوائد أقل تقلبًا. على الرغم من أنها قد لا تجلب دائمًا عوائد عالية ، إلا أنها تضمن استرداد الأموال ، وهو أمر غير صالح للعديد من الاستثمارات الأخرى.
• تنويع المحفظة: يمكن أن يؤدي الجمع بين أنواع مختلفة من الأوراق المالية بدرجات متفاوتة من المخاطر إلى انتشار تعرضك وتحسين العائدات الإجمالية.

أظهر تقرير JP Morgan Asset Management لعام 2016 أنه على مدى 20 عامًا (من نهاية ديسمبر 1995 إلى نهاية يونيو 2015) ، أظهر S&P 500 مكاسب في 78% من جميع فترات السنة الواحدة المتداول. تؤكد هذه البيانات آفاق النمو طويل الأجل للأوراق المالية القابلة للتسويق.

علاوة على ذلك ، تلعب الأوراق المالية القابلة للتسويق دورًا مهمًا في إدارة العرض النقدي داخل الاقتصاد.

غالبًا ما يستخدم الاحتياطي الفيدرالي هذه الأدوات (عمليات السوق المفتوحة) للسيطرة على معدلات التضخم والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي.

إن السمات المتقاربة للسيولة والمرونة وتنويع المخاطر والسهولة الشاملة تجعل الأوراق المالية القابلة للتسويق حاسمة في إدارة التمويل الشخصي وعمليات الخزانة للشركات.

دور الأوراق المالية القابلة للتسويق في تمويل الأعمال

فيما يلي نظرة شاملة على الدور الأساسي الذي تلعبه الأوراق المالية القابلة للتسويق في تمويل عملك:

إدارة النقود:

• تقدم الأوراق المالية القابلة للتسويق نهجًا عمليًا تجاه إدارة النقد. غالبًا ما يكون لدى الشركات فائض نقدي يريدون استخدامه جيدًا.
• يضمن استثمار هذه الأموال في الأوراق المالية القابلة للتداول الحفاظ على السيولة مع تحقيق عائد على تلك الأموال.

تنويع:

يساعد استخدام حقوق الملكية وأوراق الدين تنويع محافظ الشركات، وتخفيف المخاطر مع احتمال تعزيز العائدات الإجمالية.

سلامة الأصول:

على عكس العديد من الأصول الأخرى ، فإن الأوراق المالية القابلة للتداول لا تخضع للتدهور المادي. على هذا النحو ، يمكن الحفاظ على قيمتها أو حتى زيادة قيمتها بمرور الوقت.

المرونة:

نظرًا لقابلية نقلها الجاهزة ، يمكن للشركات تعديل أصولها الأمنية القابلة للتسويق بناءً على ظروف السوق السائدة.

وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2020 ، استحوذت الشركات غير المالية على أكثر من 1 تيرابايت 4 تريليون تريليون دولار من استثمارات الأوراق المالية القابلة للتسويق. هذه شهادة قوية على الدور الأساسي الذي تلعبه هذه الاستثمارات.

أثناء الاستثمار ، يجب على الشركات مراعاة المخاطر المحتملة التي تنطوي عليها هذه الأوراق المالية ، بما في ذلك مخاطر أسعار الفائدة لاستثمارات السندات وتقلب استثمارات الأسهم.

تذكر أن ضمان محفظة متوازنة أمر بالغ الأهمية ؛ قد يؤدي التركيز المفرط لأي نوع من الأصول إلى زيادة الضعف أثناء الانكماش الاقتصادي.

الآليات القوية التي توفرها الاستثمارات الأمنية القابلة للتسويق تجعلها لا تقدر بثمن لإدارة التدفقات النقدية مع تقليل مخاطر الاستثمار قدر الإمكان.

الفوائد المرتبطة بالأوراق المالية القابلة للتسويق

هناك العديد من الفوائد لإضافة الأوراق المالية القابلة للتسويق إلى محفظتك:

• السيولة: من السهل تحويل الأوراق المالية القابلة للتسويق إلى نقد. هذه السيولة العالية تجعلهم خيارًا قيمًا لأولئك الذين يحتاجون إلى وصول سريع إلى أموالهم.
• العوائد المحتملة: اعتمادًا على النوع والمصدر ، تولد بعض الأوراق المالية القابلة للتداول عوائد مناسبة على الاستثمار. على سبيل المثال ، غالبًا ما يكون لسندات الشركة سعر فائدة جذاب.
• تنويع: يساعد امتلاك أنواع مختلفة من الأوراق المالية القابلة للتسويق في توزيع المخاطر عبر مختلف فئات الأصول أو القطاعات أو المناطق الجغرافية. تتصرف الأسهم (الأسهم) وأدوات سوق المال وأوراق الدين (السندات) بشكل مختلف عن بعضها البعض في ظل ظروف اقتصادية مختلفة.
• استراتيجية الاستثمار الدفاعية: أثناء تقلبات السوق أو الانكماش الاقتصادي ، غالبًا ما يتدفق المستثمرون على استثمارات أكثر أمانًا مثل أذون الخزانة أو سندات الشركات ذات التصنيف العالي.

المخاطر المرتبطة بالأوراق المالية القابلة للتسويق

على الرغم من الميزات الجذابة للأوراق المالية القابلة للتسويق ، مثل أي استثمار ، فإنها لا تخلو من المخاطر:

• مخاطر السوق: تُعرف أيضًا بالمخاطر المنهجية ، ولا يمكن القضاء عليها من خلال التنويع. يمكن أن تؤثر التقلبات في السوق المالية على تسعير هذه الأوراق المالية.
• مخاطر معدل الفائدة: بالنسبة للأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات ، فإن التغيرات في أسعار الفائدة لها علاقة عكسية مع أسعار السندات. وهذا يعني أنه إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فإن أسعار السندات تنخفض ، والعكس صحيح.
• مخاطر الائتمان / مخاطر التخلف عن السداد: خاصة بالنسبة لسندات الشركات أو الأوراق التجارية ، هناك احتمال أن المُصدر قد يتخلف عن سداد مدفوعاته.

يعد النظر في الفوائد والمخاطر أمرًا بالغ الأهمية قبل الاستثمار في أي شكل من أشكال الأمن حتى تفكر في إضافة أوراق مالية قابلة للتسويق إلى مزيج محفظتك.

المفتاح هو التوازن - يمكن أن يكون المزج بين الاستثمارات عالية المخاطر والعائدات بخيارات مستقرة ولكن أقل ربحًا استراتيجية ناجحة.

عمليات تداول الأوراق المالية القابلة للتسويق

قد تبدو عملية التداول مربكة للمستثمر المبتدئ بسبب بيئتها سريعة الخطى.

ومع ذلك ، من خلال فهم الأساسيات ، يمكنك التنقل عبر تداول الأوراق المالية القابلة للتسويق بسهولة نسبية:

الخطوة الأولى: حساب الوساطة

بالنسبة لأي تداول للأوراق المالية في سوق الولايات المتحدة ، يجب أن تكون خطوتك الأولى هي فتح حساب وساطة. تشمل بعض شركات السمسرة الشهيرة ميريل إيدج, الاخلاص، و شواب.

الخطوة الثانية: تحليل السوق

قبل اتخاذ قرار الشراء ، قم بتحليل الأخبار المالية وفهم اتجاهات السوق الحالية. يمكن أن تكون الموارد مثل Wall Street Journal و Bloomberg مفيدة.

الخطوة الثالثة: إجراء عملية الشراء.

ابدأ بإدخال ملف الأسهم التي تريد شراءها في المنصة المقدمة من قبل الوسيط الذي اخترته. يمكنك بعد ذلك وضع أمر سوق (شراء بسعر السوق الحالي) أو أمر محدد (شراء بسعر محدد أو أفضل).

الخطوة 4: راقب استثمارك

قم بمراجعة حالة استثمارك بانتظام باستخدام الأدوات المتوفرة على موقع الوسيط أو منصات الطرف الثالث الأخرى مثل تمويل ياهو, تمويل قوقل، إلخ.

من المهم أن تتذكر أنه على الرغم من السيولة والطبيعة المباشرة للتجارة ، فإن الأوراق المالية القابلة للتداول تأتي مع مخاطر مرتبطة بظروف السوق.

أثناء تداول الأوراق المالية ، يجب مواكبة المؤشرات الاقتصادية الهامة مثل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدل التضخم وما إلى ذلك ، حيث إنها تؤثر غالبًا على أداء الأسواق المالية.

تأثير الاتجاهات الحالية على الأوراق المالية القابلة للتسويق

على الرغم من طبيعتها التبسيطية وعالية السيولة ، فإن الأوراق المالية القابلة للتسويق ليست محصنة ضد اتجاهات السوق السائدة والأحداث العالمية. إليك كيف يمكن أن يكون للاتجاهات الحالية آثار كبيرة على هذه الأصول:

ظروف اقتصادية

تؤثر تحولات التضخم وأسعار الفائدة بشكل مباشر على أسعار السندات ، حيث يمكن للزيادات أن تخفض قيمتها بسبب العلاقة العكسية بين أسعار السندات وأسعار الفائدة.

غالبًا ما تعزز الاقتصادات المتعافية الشعور الإيجابي للمستثمر ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأوراق المالية.

وفقًا لدراسة أجريت عام 2018 في Journal of Finance ، تربط الأدلة إعلانات السياسة النقدية بردود الفعل الفورية في أسواق الأسهم.

كما تشير إلى أن التغييرات الصغيرة في معدلات سياسة الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيم الأمان القابلة للتسويق.

التقدم التكنولوجي

تعمل تقنية Blockchain على إعادة تشكيل كيفية تداول الأوراق المالية وامتلاكها ، مما يوفر شفافية وكفاءة محسّنة.

يؤثر مستشارو Robo على قرارات الاستثمار من خلال تقديم رؤى قائمة على البيانات ، مما يؤدي إلى زيادة التداول الآلي للأوراق المالية القابلة للتسويق.

وفقا ل تقرير 2020 من Deloitte، ستدير robo-Advisors حوالي $16 تريليون عالميًا بحلول عام 2025 ، ارتفاعًا من حوالي $2 تريليون في عام 2020.

يؤكد هذا النمو الهائل على كيفية تشكيل التكنولوجيا لمشهد الأوراق المالية القابلة للتسويق.

المناخ الاجتماعي السياسي

يمكن لحالات عدم اليقين المرتبطة بالصراعات الجيوسياسية أو الأزمات الصحية أن تحفز زيادة الاستثمارات في الأصول الأقل خطورة مثل هذه الأوراق المالية.

كان لوباء COVID-19 العالمي تأثير ملحوظ على الأوراق المالية القابلة للتسويق. كما تم التحقق من قبل أ تقرير صندوق النقد الدولي 2020، أدى انخفاض أسعار الأسهم خلال أوائل عام 2020 إلى تعرض العديد من الشركات للصدمات الاقتصادية.

باختصار ، لا يوجد استثمار يعمل بمعزل عن غيره. من الأفضل مراعاة العوامل الاقتصادية الأوسع عند الاستثمار في الأوراق المالية القابلة للتداول.

علاوة على ذلك ، راقب التطورات التكنولوجية لأنها تعيد تعريف نسيج ممارسات الاستثمار مع مراعاة الأحداث المجتمعية التي تؤثر على معنويات المستثمرين في جميع أنحاء العالم.

تقنيات التنويع باستخدام الأوراق المالية القابلة للتسويق

التنويع يقف حجر الزاوية في التخطيط المالي. إنه نهج استراتيجي لنشر استثماراتك عبر أنواع مختلفة من الأصول لتقليل المخاطر ، وتلعب الأوراق المالية القابلة للتسويق دورًا أساسيًا في هذه العملية.

هنا ، ستتعلم كيفية تنويع محفظتك الاستثمارية من خلال توظيف الأوراق المالية القابلة للتسويق.

تكملة الاستثمارات الأساسية

يمكن للأوراق المالية القابلة للتسويق أن تكمل استثماراتك الأساسية. على سبيل المثال ، إذا كانت معظم استثماراتك مرتبطة بالعقارات أو الأسهم التجارية الخاصة ، فإن إضافة الأصول عالية السيولة مثل الأوراق المالية القابلة للتسويق يمكن أن توفر التوازن. أنها توفر مصدرا سريعا للنقد إذا لزم الأمر.

النقطة الأساسية: وازن بين الاستثمارات عالية المخاطر والأمان النسبي للأوراق المالية القابلة للتداول.

التنوع في الأوراق المالية القابلة للتسويق

التنوع في عالم الأوراق المالية القابلة للتسويق أمر بالغ الأهمية أيضًا.

• الأوراق المالية: يقلل مزيج الأسهم العادية عبر مختلف القطاعات من تأثير أداء صناعة واحدة ضعيفًا.
• سندات الدين: ضع في اعتبارك سندات الشركات ذات التصنيفات الائتمانية وآجال الاستحقاق المختلفة ، وكذلك أذون الخزانة والسندات البلدية للحصول على مزايا ضريبية.

النقطة الأساسية: لا تضع كل بيضك في نوع واحد أو فئة واحدة من الأوراق المالية القابلة للتسويق ؛ نشرها حولها.

التنويع الجغرافي

يؤدي دمج الأوراق المالية الدولية القابلة للتداول إلى زيادة التنوع الجغرافي.

يمكن أن تضيف الأسهم من الأسواق الناشئة أو السندات الحكومية من البلدان الأجنبية المستقرة طبقة أخرى من التنويع.

النقطة الأساسية: يقلل التنويع الجغرافي من مخاطر الانكماش الاقتصادي في أي بلد أو منطقة.

أبرزت دراسة عام 2018 نشرتها ValueWalk أن امتلاك 20 إلى 30 سهمًا يقضي على ما يقرب من 90% من المخاطر غير المنتظمة المرتبطة بالمخزونات الفردية.

علاوة على ذلك ، أشار بحث أجرته شركة Dundas Global Investors إلى أن حوالي $7 تريليون ، وحوالي 72% من أرباح الأسهم العالمية 3 جاءت من خارج الولايات المتحدة خلال الربع الرابع من عام 2020 - مما يشير إلى الفرص المحتملة خارج الساحة المحلية.

يستلزم التنويع بحكمة مواءمة مزيج الاستثمار الخاص بك بما يتناسب مع رغبتك في المخاطرة والأهداف المالية - لأنه لا توجد استراتيجية "مقاس واحد يناسب الجميع" في التخطيط المالي.

القضايا التنظيمية المرتبطة بالأوراق المالية القابلة للتسويق

تخضع الأوراق المالية القابلة للتسويق لرقابة تنظيمية شاملة على المستوى الفيدرالي ومستوى الولايات في الولايات المتحدة.

حجر الزاوية في هذه القوانين هو حماية المستثمر. دعونا نتعمق أكثر في بعض القضايا التنظيمية الهامة.

معايير التقارير المالية

أكثر المعايير صرامة تحيط بالتقارير المالية. إذا كنت تستثمر أو تشترك في شركة ، فمن المحتمل أنك على دراية بالميزانيات العمومية وبيانات الدخل.

ما قد لا تعرفه هو أن هذه البيانات تتطلب التقيد الصارم بلوائح مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP):

• فئات الأوراق المالية القابلة للتسويق: وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، يتم تقسيم الأوراق المالية القابلة للتداول إلى ثلاث فئات: التداول ، والمتاحة للبيع ، والمحتفظ بها حتى الاستحقاق. لكل فئة معالجة محاسبية محددة لتقييم الأوراق المالية والاعتراف بالمكاسب أو الخسائر غير المحققة.
• محاسبة القيمة العادلة: تتطلب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من الشركات تسجيل أوراق مالية محددة قابلة للتسويق بقيمتها العادلة. وهذا يعني أنه قد يتم إجراء تعديلات بناءً على قيم السوق الحالية في كل فترة تقرير.

قوانين الأوراق المالية والامتثال

قوانين محددة تحكم إصدار وتداول هذه الأوراق المالية:

• قانون الأوراق المالية لعام 1933 يفرض أن أي عرض أو بيع للأوراق المالية يجب إما أن يكون مسجلاً لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات أو يستوفي الإعفاء.
• قانون الأوراق المالية من عام 1934 يحكم التجارة الثانوية ، والتي تحدث عادة في البورصات أو الأسواق خارج البورصة.

يضمن الالتزام بهذه القوانين الشفافية والإنصاف داخل السوق.

الهيئات التنظيمية

تشرف العديد من الوكالات الفيدرالية على جوانب مختلفة من الأوراق المالية القابلة للتسويق ، بما في ذلك:

• هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC): يفرض قوانين الولايات المتحدة بشأن بيع الأوراق المالية وإصدارها.
• هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا): ينظم شركات الوساطة وممثليها المسجلين.

إن فهم هذه اللوائح يوجه قرارات الاستثمار الحكيمة ويقلل من التعرض للمخاطر المرتبطة بعدم الامتثال.

يعد تعليم المستثمرين أمرًا بالغ الأهمية في تعزيز بيئة آمنة لتداولات الأمان القابلة للتسويق. إن التعرف على القواعد المطبقة عند المناورة داخل هذا الفضاء مفيد للغاية.

تقييم الأداء: المقاييس الرئيسية للأوراق المالية القابلة للتسويق

فيما يلي مقاييس أساسية يجب مراعاتها عند تقييم أداء الأوراق المالية القابلة للتسويق في محفظتك:

عائد الاستثمار (ROI)

• يقيس عائد الاستثمار الخاص بك أرباح الاستثمار كنسبة مئوية من تكلفته الأولية. يشير عائد الاستثمار المرتفع إلى عائد أكبر على كل دولار يتم استثماره.
• يمكن حساب عائد الاستثمار باستخدام الصيغة: عائد الاستثمار = (القيمة الحالية - التكلفة الأولية) / تكلفة الاستثمار * 100

أَثْمَر

• يتم تعريف العائد على أنه الدخل السنوي من استثمار يتم التعبير عنه كنسبة مئوية من سعر الاستثمار.
• بالنسبة للسندات ، غالبًا ما يتم تحديد العائد على أنه العائد حتى الاستحقاق (YTM) ، والذي يحسب إجمالي العوائد من السند نظرًا لجميع تدفقاته النقدية المستقبلية ، بما في ذلك ارتفاع سعره / انخفاض قيمته عند الاستحقاق.

مقاييس المخاطر

يجب تحليل مقاييس المخاطر مثل Beta (مقارنة تقلب أسعار الأوراق المالية مع تقلبات السوق) والانحراف المعياري (مدى اختلاف العوائد عن متوسط العائد) ، وما إلى ذلك ، لفهم المخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الأوراق المالية.

نسبة سعر السهم

تُعرف عادةً باسم نسبة السعر إلى العائد ، وتُستخدم على نطاق واسع لتقييم استثمارات الأسهم. يوضح المبلغ الذي سيدفعه المستثمرون مقابل $1 من أرباح الشركة.

ربحية السهم (EPS)

يشير EPS إلى جزء من أرباح الشركة المخصصة لكل مساهم بارز. يستخدم بشكل شائع في عمل توقعات الربح وحساب مقاييس التقييم الأخرى.

أثناء تقييم الأوراق المالية القابلة للتسويق ، يجب على المرء أن يتذكر أن الأمر لا يتعلق فقط بالأرباح الخام أو أرقام العائد. بدلاً من ذلك ، سيكون من الأفضل التركيز على موازنة الأصول وإدارة التعرض للمخاطر بشكل فعال.

يجب أن يكون هدف كل مستثمر فريدًا وفقًا لأهدافه ومواقفه المالية.

قم باستمرار بتقييم الأوراق المالية الخاصة بك وفقًا لاحتياجاتك بدلاً من مجرد الركض وراء العوائد أو الاتجاهات المرتفعة.

أسئلة وأجوبة حول الأوراق المالية القابلة للتسويق

خاتمة

قد يؤدي إغفال الأوراق المالية القابلة للتسويق في إستراتيجيتك الاستثمارية إلى تفويت بعض الجوانب المفيدة لهذه الأدوات المالية.

إنها عالية السيولة وقابلة للتحويل بسهولة ولكنها أيضًا تحافظ على اتساق القيمة بمرور الوقت ويمكن تصميمها لتناسب تحملك للمخاطر المحددة والأهداف المالية.

على الرغم من أنه لا يُقصد أن تكون الاستثمار الأساسي ، إلا أن الأوراق المالية القابلة للتسويق يمكن أن تعمل كوسادة مالية أو مصدر نقدي سريع.

يمكّنك فهم أنواع الأوراق المالية القابلة للتسويق ، والأمثلة ، والقيم ، والفوائد ، والعيوب من تنويع محفظتك بشكل استراتيجي.

علاوة على ذلك ، فإن معرفة المقاييس لقياس أدائها يمكن أن يساعدك على تتبع استثماراتك بشكل أكثر فعالية.

من خلال النظر في كل هذه التفاصيل حول الأوراق المالية القابلة للتسويق ، يمكنك التنقل في المشهد الاستثماري بثقة أكبر واتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافك المالية.