الأسهم مقابل الخيارات [مقارنة تفصيلية: أيهما أفضل؟]

عند استثمار الأموال، غالبا ما يجد الناس أنفسهم عالقين في مرمى قرار صعب - هل يجب أن أستثمر في الأسهم أو الخيارات؟ إن سؤال "الأسهم مقابل الخيارات" هو سؤال شائع، وهو أمر مفهوم.

توفر أدوات الاستثمار هذه مزايا فريدة، وقد يكون معرفة أي منها هو الأفضل بالنسبة لك أمرًا معقدًا للغاية. ولذلك، قررت اليوم أن أحل هذا اللغز وأعطيكم فكرة عن كلا العالمين.

وبينما نسير في هذا الطريق، لا أهدف إلى إرباكك بالمصطلحات المالية ولكن إلى تقديم الأشياء بلغة يومية بسيطة يمكن لأي شخص أن يشعر بالراحة معها.

سواء كنت مستثمرًا من ذوي الخبرة أو تفكر في اتخاذ هذا القرار الأول في مجال التمويل، آمل أنه بحلول نهاية هذا المنشور، سيكون لديك فهم أوضح للأسهم مقابل الخيارات وأيها قد يكون الخيار الأفضل لأهدافك المالية.

ما هي الأسهم؟

الأسهم، التي يشار إليها غالبًا بالأسهم أو الأسهم، هي نوع من الضمان المالي الذي يدل على الملكية في الشركة.

عند شراء أسهم الشركة، فإنك تشتري قطعة صغيرة من الشركة بأكملها.

وهذا يعني أنك تحصل على مطالبة جزئية على أرباحها وأصولها. تبيع الشركات العامة أسهمها من خلال البورصات، حيث يمكنك أنت والمستثمرين المحتملين من جميع أنحاء العالم تداول هذه الأسهم.

يمكنك تحقيق الربح بطريقتين رئيسيتين من خلال الأسهم: مكاسب رأس المال وأرباح الأسهم. تنشأ أرباح رأس المال عندما تزداد قيمة الأسهم المشتراة مع مرور الوقت، في حين أن أرباح الأسهم هي جزء من أرباح الشركة يتم توزيعها على المساهمين.

تذكر، كمساهم، أن استثمارك يخضع لارتفاع وانخفاض سعر السهم بناءً على ظروف السوق.

إذن كذلك من الضروري مراعاة التقلبات عند الاستثمار في الأسهم. لن ترغب في أن يفقد استثمارك قيمته بين عشية وضحاها بسبب ظروف غير متوقعة.

اقرأ أيضا: العقود الآجلة مقابل الخيارات [التي يمكن أن تجعلك أكثر ثراءً في عام 2023]

كيف تعمل الأسهم؟

الاستثمار في الأسهم ينطوي على شراء حصة من أسهم الشركة. على هذا النحو، تصبح مالكًا جزئيًا للشركة.

تشير هذه الديناميكية إلى أن أداء استثمارك يرتبط ارتباطًا مباشرًا بأداء الشركة. كمستثمر، هناك جوانب حاسمة تحتاج إلى فهمها لضمان اتخاذ قرارات مستنيرة:

• أداء الشركة: تصدر الشركات تقارير ربع سنوية وسنوية توضح هوامش الربح أو الخسارة. عادة ما تؤدي الأرباح القوية إلى ارتفاع أسعار الأسهم، مما يعني المزيد من العائدات للمستثمرين.
• رد فعل السوق: تتقلب أسعار الأسهم غالبًا بسبب معنويات السوق، متأثرة بعوامل مثل المؤشرات الاقتصادية، أو الأحداث السياسية، أو حتى الظواهر الجوية.
• أرباح: عندما تحقق الشركات أرباحًا، فإنها غالبًا ما توزع أرباحًا - حصتك من العائد - على المساهمين.
• تقسيم الأسهم: تقوم الشركات أحيانًا بتقسيم أسهمها إلى وحدات أصغر لجعلها في متناول الجميع. في حين أن هذا لا يغير حصتك في الشركة، إلا أنه يمكن أن يؤثر على تصور السوق وسعر السهم.

يتطلب تداول الأسهم عمليات واستراتيجيات دقيقة لاتخاذ القرار - على عكس لعبة الشطرنج - حيث تؤثر جميع التحركات على صحتك المالية.

فوائد ومخاطر تداول الأسهم

يأتي تداول الأسهم مع مجموعة كبيرة من المزايا. ولكن مع القوة العظمى تأتي مسؤولية كبيرة، وتداول الأسهم ليس استثناءً. لاتخاذ قرارات مستنيرة، يعد فهم الفوائد والمخاطر أمرًا بالغ الأهمية.

فوائد تداول الأسهم

• تحقيق عوائد على استثمارك: عندما تنمو الشركات وتربح، ترتفع قيمة الأسهم، مما يخلق منصة لتصاعد الأرباح.
• تنويع محفظتك: تسمح لك الأسهم بتوزيع استثماراتك عبر مختلف القطاعات، وبالتالي تقليل المخاطر مع زيادة العوائد المحتملة.
• بناء الثروة مع مرور الوقت: ليس سراً أن بعض أغنى الأفراد في العالم جمعوا ثرواتهم من خلال الأسهم. يمكن للاستثمارات طويلة الأجل أن تحقق عوائد كبيرة بمرور الوقت.
• المرونة: على عكس معظم أشكال الاستثمار الأخرى، يمكنك شراء أو بيع الأسهم عندما تكون الأسواق مفتوحة.
• السيولة: يوفر سوق الأوراق المالية سيولة عالية بسبب أنشطة البيع والشراء المستمرة. وهذا يعني أنه يمكنك بسهولة تحويل استثمارك إلى نقد.

المخاطر التي ينطوي عليها تداول الأسهم

• المخاطر الرئيسية: حتى الشائعات أو التكهنات حول الشركة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض سعر سهمها فجأة.
• مخاطر التصنيف: يمكن أن يؤثر خفض التصنيف الائتماني للشركة سلبًا على سعر السهم.
• مخاطر الاكتشاف: هناك دائمًا خطر أن تكون أسعار الأوراق المالية مبالغ فيها لأن المعلومات ليست متاحة بسهولة لجميع المشاركين في السوق على قدم المساواة.
• المخاطر التشريعية: إن التغييرات في السياسة الحكومية التي تحمل عواقب بعيدة المدى على صناعات معينة قد تؤثر على أسعار الأسهم.

الاستثمار يحمل دائما درجة من عدم اليقين. ومع ذلك، مسلحًا بالمعرفة ومدفوعًا بالانضباط، فمن الممكن تمامًا الإبحار عبر هذه المياه بنجاح مع تحقيق أهدافك المالية.

ما هي الخيارات؟

في اللغة المالية، الخيار هو نوع من العقود المشتقة التي تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل بسعر محدد سلفا خلال أو في تاريخ محدد.

يمكن أن تكون هذه الأصول عبارة عن أسهم أو سلع أو مؤشرات وما إلى ذلك. تتيح لك الخيارات التحوط ضد الخسائر المحتملة والمضاربة على اتجاهات السوق وتوليد الدخل.

دعونا نتعمق في الجوانب الأساسية للخيارات:

• الأصل: هذه هي الأداة المالية التي يحق لك شراؤها أو بيعها عند تداول الخيارات.
• سعر الإضراب: سعر الإضراب هو السعر المحدد مسبقًا الذي يمكنك من خلاله شراء (لخيارات الاتصال) أو بيع (لخيارات البيع) الأصل الأساسي.
• تاريخ انتهاء الصلاحية: جميع عقود الخيارات تأتي مع تاريخ انتهاء الصلاحية، وهو اليوم الأخير الذي يمكنك فيه ممارسة حقك في شراء أو بيع الأصل الأساسي.
• خيارات بريميوم: عند شراء أحد الخيارات، ستحتاج إلى دفع مبلغ محدد يعرف باسم علاوة الخيار. يمثل هذا أقصى قدر من المخاطرة عند شراء فرصة.

والعامل الحيوي المميز حول الخيارات هو أنها توفر عوائد كبيرة محتملة مع الحد من المخاطر.

وفي الواقع، يمكنهم تمكين المتداولين والمستثمرين بفرص استراتيجية فريدة. ومع ذلك، فمن الضروري أن نفهم كيفية عمل هذه الأمور قبل الانخراط في تجارتها، حيث يمكن أن تحدث خسائر كبيرة إذا تمت إدارتها بشكل سيء.

إقرأ أيضاً عن 11 نصيحة لتداول الخيارات 2023 [كن خبيرًا في السوق الآن]

كيف تعمل الخيارات؟

على عكس شراء الأسهملا تتعلق الخيارات بامتلاك جزء من الشركة، بل توفر لك الحق في شراء أو بيع الأصول بسعر ثابت خلال إطار زمني محدد.

إن الطبيعة المعقدة والمرنة للخيارات تجعلها أداة جذابة للتحوط من المخاطر والمضاربة وتوليد الدخل.

وإليك كيفية عملها في الوقت الحقيقي:

• خيار الشراء: لنفترض أنك تتوقع أن يرتفع سعر سهم معين. في مثل هذه الحالة، يمكنك شراء خيار الاتصال. يمنحك هذا الحق في شراء الأسهم بسعر "سعر التنفيذ" الثابت حتى انتهاء الصلاحية. إذا كان توقعك صحيحًا وارتفعت الأسعار إلى ما يتجاوز سعر الإضراب قبل النهاية، فيمكنك الشراء بتكلفة أقل بكثير من أسعار السوق.
• ضع خيارا: إذا كنت تعتقد أن الأسعار ستنخفض قريبًا، فقد يكون شراء خيار الشراء مفيدًا. يتيح لك هذا بيع الأسهم بسعر الإضراب حتى انتهاء الصلاحية، حتى عندما تنخفض أسعار السوق.

أنواع الخيارات

في مجال التمويل، يتم تصنيف الخيارات بشكل رئيسي إلى فئتين عريضتين - خيارات الاتصال وخيارات البيع.

يرتبط كل خيار بأصل أساسي ويمنحك الحق في شرائه أو بيعه بموجب شروط محددة مسبقًا.

خيارات الشراء

يمنحك خيار الاتصال الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل بسعر محدد مسبقًا، يعرف باسم سعر الإضراب، قبل أو قبل تاريخ انتهاء محدد.

شراء خيار الاتصال يعني أنك متفائل بشأن الزيادة المستقبلية في سعر الأصل.

حقائق أساسية حول خيارات الاتصال:

• إحتمال الإرتفاع: غير محدود إذا ارتفع سعر السهم.
• مخاطر الجانب السلبي: يقتصر على القسط المدفوع لشراء الخيار.

وضع الخيارات

يوفر لك خيار البيع الحق (دون إلزامك) في بيع كمية محددة من الأصل الأساسي بسعر محدد بحلول تاريخ معين.

يشير شراء خيار البيع إلى التشاؤم تجاه سعر الأصل، مع توقع انخفاضه خلال فترة معينة.

الجوانب الحاسمة لخيارات البيع:

• إحتمال الإرتفاع: كبيرة إذا انخفضت أسعار الأسهم.
• مخاطر الجانب السلبي: يقتصر على القسط المدفوع لشراء خيار البيع.

إن الوضوح بشأن ما يستلزمه كل نوع يمكّنك في رحلتك المالية. من المهم دائمًا بذل العناية الواجبة عند البحث عن هذه الأدوات الاستثمارية وربما طلب التوجيه المهني.

فوائد ومخاطر تداول الخيارات

إن فهم الفوائد والمخاطر المحتملة المرتبطة بتداول الخيارات يمكن أن يكون مفيدا في اتخاذ قرارات مستنيرة.

يتعلق الأمر بالتعرف على هذه الأمور وفهم كيفية ارتباطها بأهدافك المالية.

فوائد تداول الخيارات

• فعالية التكلفة: تتيح لك الخيارات التحكم بكمية كبيرة من المخزون مقابل جزء بسيط من التكلفة، مما يوفر إمكانية تحقيق عوائد عالية من نفقات رأسمالية أولية صغيرة.
• عوائد محتملة أعلى: نظرا لقوتها الكامنة في الرافعة المالية، يمكن أن توفر الخيارات إمكانات عوائد كبيرة. استثمار صغير نسبيا يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة.
• مخاطر أقل: عند شراء الخيارات، يقتصر الحد الأقصى للمخاطر على القسط المدفوع في البداية. لا يمكنك أن تخسر أكثر من استثمارك الأصلي.
• المزيد من البدائل الاستثمارية: تقدم الخيارات استراتيجيات مختلفة غير متاحة لمتداولي الأسهم البحتة - وهي مكافأة أخرى للتنويع! يمكنك تداول الخيارات بناءً على تقلبات السوق، والتنبؤ بتغيرات الأسعار، والتحوط ضد الخسائر، والمزيد.

المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات

• تكبد تكاليف إضافية: على الرغم من أن خيارات التداول تتطلب رأس مال أقل في البداية، إلا أن الشراء والبيع المتكرر قد يؤدي إلى تراكم تكاليف إضافية بسبب العمولات والرسوم.
• متطلبات التجار المحتملين: قد توجد بعض المتطلبات الأساسية مثل الحد الأدنى لأرصدة الحسابات أو المعرفة المالية المحددة اعتمادًا على الوسيط أو البورصة التي تختارها لخيارات التداول.
• إطار زمني محدود للاستثمار: على عكس الأسهم التي من المحتمل أن تمتلكها إلى أجل غير مسمى، فإن كل خيار له تاريخ انتهاء الصلاحية. يصبح عديم القيمة إذا لم يتم ممارسة الخيار أو بيعه قبل هذا التاريخ.

يوفر تداول الخيارات وسيلة أخرى في رحلتك الاستثمارية؛ ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن المعرفة قوة.

مع كل استثمار تأتي المخاطر؛ إن الفهم الشامل لهذه المخاطر يتيح التنقل الناجح عبر المياه المالية.

ما الفرق بين الخيارات والأسهم؟

قد يكون التنقل عبر المتاهة التي لا نهاية لها من المصطلحات الاستثمارية أمرًا صعبًا. ومع ذلك، فإن فهم الفرق بين الأسهم والخيارات أمر لا يتجزأ لأنه يؤثر بشكل مباشر على عملية اتخاذ القرار.

فيما يلي بعض الفروق الرئيسية:

• ملكية: عند شراء الأسهم، فإنك تشتري قطعة ملكية في الشركة. على النقيض من ذلك، تمنحك الخيارات الحق في شراء أو بيع قطعة الملكية تلك.
• مخاطرة: الحد الأقصى للمخاطرة في تداول الأسهم هو أنك قد تخسر استثمارك بالكامل. ومع ذلك، مع تداول الخيارات، يمكنك الحد من المخاطر الخاصة بك إلى المبلغ المدفوع لعلاوة الخيار (التكلفة الأولية)، بشرط أن تكون مشتري الخيار.
• إمكانية العودة: في حين أن الأسهم لها نتائج ثنائية (تربح إذا ارتفعت الأسعار وتخسر إذا انخفضت)، لا يزال بإمكان الخيارات جني الأموال من الأسواق الصاعدة والهابطة.
• عمر: الأسهم لا تنتهي. فهي ملكك حتى تقرر بيعها. من ناحية أخرى، الخيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية، مما يعني أنها تصبح عديمة القيمة إذا لم يتم ممارستها.

الأسهم مقابل الخيارات: أيهما أفضل؟

قد يكون هذا هو السؤال الحاسم الذي يدور في ذهنك. يمكن أن تكون أزمة استثمار وجودية في بعض الأحيان.

فهل التداول في الأسهم أفضل من الخيارات أم العكس؟ في حين أن كلاهما يقدم مسارات محتملة للنجاح المالي، فمن المهم أن نتذكر أن عالم الاستثمار نادرًا ما يتعامل بشكل مطلق.

هنالك لا يوجد فائز واضح. يعتمد التحرك الأكثر روعة بين تداول الأسهم والخيارات بصراحة على ذلك أنت — أهدافك المالية، ورغبتك في المخاطرة، والتزامك بالوقت، ومعرفتك بالسوق.

دعونا نستعرض سريعًا بعض الاعتبارات الأساسية عند اتخاذ القرار:

• تحمل المخاطر: قد تكون الأسهم أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة لأنك تمتلك قطعة من الشركة. لقد حدت الخيارات من المخاطر ولكنها أكثر تعقيدًا مع فترات استثمار أقصر.
• استراتيجية الاستثمار: إذا كنت تبحث عن تراكمات ثروات طويلة الأجل لمراحل الحياة اللاحقة مثل التقاعد، فقد تناسب الأسهم هذه الإستراتيجية بشكل أفضل. بالنسبة للمتداولين النشطين الذين يبحثون عن عوائد عالية في فترات قصيرة أو استراتيجيات التحوط، فإن الخيارات أكثر ملاءمة.
• رأس المال الأولي: تتطلب الأسهم رأس مال أولي كبير حيث تقوم بشراء أسهم الشركات، وغالبًا ما تكون بأسعار مرتفعة. وعلى العكس من ذلك، فإن الخيارات لديها حاجز دخول أقل حيث يمكن شراء العقود بجزء صغير من سعر السهم.
• فهم السوق: يتطلب تداول الخيارات معرفة عالية بعمل السوق والمصطلحات مقارنة بتداول الأسهم المباشر.

القرار بين اختيار الأسهم مقابل الخيارات يقع في النهاية على عاتقك. يعد استثمار الوقت للتعرف على هذه الأدوات أمرًا بالغ الأهمية لأن الفهم يعزز اتخاذ قرارات مستنيرة ويقلل من الندم في المستقبل.

هل أستثمر في الأسهم والخيارات في نفس الوقت؟

نعم، ليس من الممكن فحسب، بل من المفيد في كثير من الأحيان الاستثمار في كل من الأسهم والخيارات في وقت واحد.

يتيح لك هذا التحرير والسرد، الذي يشار إليه عادةً باسم استراتيجية خيارات الأسهم، الاستفادة من استقرار الأسهم مع تعزيز عوائدك المحتملة من خلال الخيارات. يمكنك تعويض الخسائر إذا لم يتأرجح السوق في طريقك.

يرجى أن تضع في اعتبارك أن استراتيجية الاستثمار هذه ليست مقاسًا واحدًا يناسب الجميع. فهو يعتمد بشكل كبير على أهدافك المالية، ورغبتك في المخاطرة، وديناميكيات السوق.

إذا كنت مستثمرًا يتجنب المخاطرة ويريد نموًا ثابتًا، فقد يكون الميل نحو الأسهم خطوة أفضل.

ومن ناحية أخرى، قد يجد المستثمرون الأكثر عدوانية أن الخيارات ذات العوائد العالية المحتملة جذابة على الرغم من مخاطرها المرتفعة نسبيا.

فهل يستطيع المستثمرون الجدد الانخراط في مثل هذه الاستراتيجيات؟ بكل تأكيد نعم! ومع ذلك، فمن المستحسن أن تتعرف على كلا المركبتين الاستثماريتين أولاً أو تطلب التوجيه من المتخصصين في الشؤون المالية.

تذكر أن التنويع - توزيع استثماراتك - أمر بالغ الأهمية التقليل من المخاطر في الاستثمار.

سواء كان الأمر يتعلق بالأسهم أو السندات أو الخيارات أو فئة أصول أخرى، فإن مواءمة استثماراتك مع أهدافك المالية ومستوى تحمل المخاطر أمر مهم حقًا.

هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في الخيارات أو الأسهم؟

يعتمد الوقت المناسب للاستثمار في الخيارات أو الأسهم بشكل أساسي على الأهداف المالية للمستثمرين الأفراد، وتحمل المخاطر، ومعرفة السوق.

فيما يلي بعض الإرشادات العامة، لكن يوصى باستشارة مستشار مالي قبل اتخاذ القرارات:

• خيارات: وإذا استخدمت بحكمة، فيمكنها التحوط ضد مخاطر السوق. ومع ذلك، فهي تتطلب مهارات ومعرفة أكثر من الأسهم، وقد تكون المخاطر أعلى.
• مخازن: الأفضل للاستثمارات طويلة الأجل مع مخاطر أقل مقارنة بالخيارات. يمكن أن تتراكم المكافآت، خاصة إذا كنت تحتفظ بأسهم عالية الجودة.
• حالة السوق الحالية: إن فهم ظروف السوق الحالية أمر بالغ الأهمية قبل اتخاذ قرار الاستثمار. تؤثر العوامل الاقتصادية وتقارير أرباح الشركات والقضايا الجيوسياسية على الأسواق.

أسئلة وأجوبة حول الأسهم مقابل الخيارات

خاتمة

يعتمد ما إذا كان يجب عليك الاستثمار في الأسهم أو الخيارات على ظروفك، بدءًا من الأهداف المالية وحتى تحمل المخاطر.

كمستثمر، يجب أن تتماشى قراراتك مع مستوى راحتك وقدراتك المالية. قبل استكشاف عالم الأسهم والخيارات، يجب عليك تثقيف نفسك بشكل كامل حول الفوائد والمخاطر المحتملة لكل خيار.

إنها رحلة للتعلم والنمو - ماراثون، وليس سباق سريع. كن متفتحًا، وابق على اطلاع بالأحداث الجارية التي تؤثر على ظروف السوق، واستخدم الحكم السليم.